财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为331亿美元,同比下降11% [26] - 全年毛利率为12.5%,同比下降50个基点 [28] - 全年非GAAP营业利润率为4.8%,全年非GAAP每股收益为17.12美元 [29] - 第四季度收入为78亿美元,符合中值指引,同比下降16% [30][31] - 第四季度毛利率为12.6%,同比下降30个基点,环比上升40个基点 [32] - 第四季度非GAAP营业利润率为4.6%,非GAAP每股收益为3.98美元 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 全球元器件业务 - 2023年全年销售额为254亿美元,同比下降12% [26] - 第四季度销售额为56亿美元,符合中值指引,同比下降17% [30] - 毛利率和营业利润率保持相对稳定 [54][55] - 订单重新安排活动持续,但公司专注于消化订单积压,库存环比下降超过6亿美元 [15] 全球企业计算解决方案业务 - 2023年全年销售额为77亿美元,同比下降8% [26][27] - 第四季度销售额为22亿美元,同比下降11% [31] - 欧洲市场实现营收和毛利同比增长,北美市场受到IT支出疲软的影响 [19][20] - 软件基础设施和云解决方案等业务占比提升,带来更高的经常性收入和贡献毛利 [18] 各个市场数据和关键指标变化 欧洲和美洲市场 - 客户继续收缩供应,不愿意下新订单 [16] - 工业市场疲软,但航空航天、医疗设备等领域相对较强 [16] 亚洲市场 - 结果有望恢复正常的季节性变化 [17] - 数据中心计算和运输等领域实现环比增长 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持对需求创造、工程服务、供应链服务等增长举措的关注和投入 [22][23][24] - 专注于互连、被动和电子机械元件等利润率较高的领域 [23] - 加强ECS业务的IT即服务转型,提升经常性收入和贡献毛利 [18][24] - 尽管当前周期性调整和宏观需求疲软,但对行业长期趋势保持乐观 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业范围内的库存修正似乎比预期更长,但预计市场最终将改善 [14][15] - 短期内可能出现低于季节性表现,工业市场持续疲软,但设计活动和某些垂直领域保持相对强劲 [16][17] - 虽然当前环境具有挑战性,但公司将继续审慎管理成本结构和营运资本,以在市场环境改善时更强大地崛起 [24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Matt Sheerin 提问 客户库存何时能够消化完毕?公司未来几个季度的库存目标是什么? [46][47] Sean Kerins 回答 - 公司专注于消化订单积压,帮助第四季度库存大幅下降 [47][48][49][50][51] - 各地区库存已接近历史正常水平,预计本季度和下季度还需要一些时间才能完全正常化 [49][50][51] 问题2 Melissa Fairbanks 提问 供应商是否试图通过推动更多库存流向公司来管理自身营运资本? [62] Sean Kerins 回答 - 没有看到供应商有这种行为,相反,随着交货期基本恢复正常,供应商态度更加灵活,允许公司根据需求调整订单 [63][64] 问题3 Joe Quatrochi 提问 IP&E业务的订单增长接近平衡,对公司组件业务整体复苏有何影响? [70][71] Sean Kerins 回答 - IP&E业务未经历半导体那样严重的供给短缺和产能挑战,因此修正周期不同 [71][72] - IP&E业务毛利率较高,是公司组件业务的重点发展领域 [72][73]