财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为132.8亿美元,同比增长约1% [2][3] - 2023年全年非GAAP毛利率为58.5%,同比提升60个基点 [7][8] - 2023年全年非GAAP营业利润为46.6亿美元,同比下降3%,非GAAP营业利润率为35.1%,同比下降120个基点 [7][8] - 2023年全年非GAAP自由现金流为26.9亿美元,占收入的20% [7][8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务2023年全年收入为74.8亿美元,同比增长9% [2][3] - 工业及物联网业务2023年全年收入为23.5亿美元,同比下降13% [3][4] - 移动业务2023年全年收入为13.3亿美元,同比下降17% [3][4] - 通信基础设施及其他业务2023年全年收入为21.1亿美元,同比增长5% [3][4] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场2023年第四季度收入为18.9亿美元,同比增长5%,全年增长9% [2][3] - 工业及物联网市场2023年第四季度收入为6.62亿美元,同比增长9%,全年下降13% [3][4] - 移动市场2023年第四季度收入为4.06亿美元,与上年同期持平,全年下降17% [3][4] - 通信基础设施及其他市场2023年第四季度收入为4.55亿美元,同比下降8%,全年增长5% [3][4] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在汽车、工业及物联网、移动等重点领域都有加速增长驱动因素,其中汽车雷达、电气化和S32处理器家族表现超出预期,移动超宽带和通信基础设施RF功率放大器表现低于预期 [3][4][5] - 公司将继续专注于汽车和工业市场的创新和盈利增长 [33] - 公司通过严格管控分销渠道库存和支持直接客户消化库存,以实现业务的平稳着陆 [6][13][15][26][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第四季度收入超出中值22百万美元,主要受益于移动市场表现超预期 [1][2] - 2024年第一季度收入预计为31.25亿美元,同比持平,环比下降约9%,主要受季节性因素和公司继续支持直接客户消化库存的影响 [5][6] - 公司预计2024年上半年收入同比下降,下半年收入同比增长,全年收入可能呈现温和增长或下降 [6][15][16][17] - 公司将继续保持分销渠道库存在1.5-1.6个月的较低水平,直到看到市场需求的明确改善 [13][14][15] - 公司预计2024年全年毛利率将维持在长期模型的高端水平附近 [24][25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 分析师提问 分析师询问公司在汽车业务方面是否存在大幅低于终端需求的情况 [26][27] 公司回答 公司表示2023年汽车业务收入增长9%,但考虑到价格上涨8%,实际出货量基本持平,这意味着公司在2023年一直在大幅低于终端需求 [26][27] 公司正在与汽车一级供应商合作,逐步消化过多的库存,预计到2024年中期这一过程将基本完成 [26][27][31][32] 问题2 分析师提问 分析师询问公司工业及物联网业务的恢复情况,是否主要来自于消费类业务的改善 [30][31] 公司回答 公司表示工业及物联网业务中约40%来自分销渠道,这部分业务已在2023年第一季度触底并逐步改善,而工业核心业务的恢复则更缓慢,与汽车业务类似正处于库存消化阶段 [30][31] 问题3 分析师提问 分析师询问公司未来定价策略,是否会随着成本下降而下调 [27][28] 公司回答 公司表示2024年定价计划保持平稳,主要是由于主要供应商(一级晶圆代工厂)的成本下降趋势并不明显,公司预计未来几年仍将维持低个位数的年度平均售价下降 [27][28]