财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为2.964亿美元,同比下降7%,符合公司修订后的预期 [21] - 产品收入为1.866亿美元,同比下降16.5%,反映了渠道消化和销售周期延长的持续影响 [21] - 订单趋势在EMEA和APAC地区均实现了两位数同比增长 [22] - SaaS年度经常性收入增长37%至1.58亿美元,订阅递延收入增长32%至2.46亿美元 [23] - 经常性收入占总收入的34%,预计在2024财年全年将达到35% [24] - 毛利率为62.5%,环比提升140个基点,同比提升400个基点,连续第三个季度达到60%以上 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入下降,反映了渠道消化和销售周期延长的持续影响 [21] - 订阅和支持收入增长16%至1.1亿美元,主要由云订阅收入增长39%推动 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA和APAC地区订单实现两位数同比增长,而北美地区订单同比下降 [22] - 行业方面,医疗、教育、制造和物流行业订单同比增长 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在简化和加强销售渠道,任命Norman Rice为首席商务官,负责推动收入增长 [14][36][37] - 公司推出了Wi-Fi 7接入点和4000系列通用交换机,提升网络连接、安全和应用性能 [12][13] - 公司的云平台、安全和分析一体化解决方案是其主要竞争优势 [16][17] - 公司看好未来在MSP和大型服务提供商等新商业模式的增长机会 [11][36][37] - 行业内主要竞争对手的产品和解决方案复杂性为公司带来了机会 [56][57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已经走出了供应链制约的最后阶段,渠道消化问题将在第三季度得到加速解决 [9][30] - 公司对订单趋势和新机会管线保持信心,预计将在2025财年恢复到有意义的增长 [10][18] - 公司将采取进一步的成本优化措施,以维持第四季度及2025财年的利润水平 [26][27] - 公司预计第四季度收入将恢复到更正常的水平,受益于教育行业的季节性需求 [30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Eric Martinuzzi 提问 公司如何调整销售渠道策略,以更好地监控渠道需求 [34][35] Ed Meyercord 回答 公司将对客户群进行分层,区分大订单和中小订单业务,并针对不同业务采取针对性的销售策略。同时,公司还将推进面向大型服务提供商的私有订阅业务,以及与MSP合作伙伴的新商业模式 [35][36][37][38] 问题2 Timothy Horan 提问 客户是否在等待Wi-Fi 7等新技术,导致销售周期延长 [45][46][50] Ed Meyercord 回答 部分客户可能在等待Wi-Fi 7,但公司认为主要原因是北美地区销售周期延长。Wi-Fi 7提供了更高带宽和灵活性,有利于提升网络性能,公司已经开始出货 [46][50][51][52] 问题3 David Vogt 提问 公司未来的利润率目标是什么,需要达到什么规模才能实现 [61][62][63] Kevin Rhodes 回答 公司目标是在第四季度维持10%-13%的非GAAP经营利润率,这将是一个良好的起点。未来随着业务规模进一步扩大,有望进一步提升利润率至中高teens甚至20%左右 [62][63]