业绩总结 - Lam Research Corporation在2023年12月季度取得了强劲的业绩，收入、毛利、营业利润和每股收益均超过了我们预期的中间值[12] - 2023年WFE支出预计在低800亿美元的范围内，略高于先前的预期，主要受国内中国设备支出的持续增长推动[14] - 公司在2023年实现了强劲的财务业绩，收入达到143亿美元，每股稀释收益为27.33美元[27] - 12月季度收入为37.6亿美元，较上一季度增长8%，较去年同期下降29%[28] - 12月季度系统收入中，存储器部分占48%，较上一季度的38%有所增加，其中DRAM收入创下历史记录，占系统收入的31%[29] - 存储器WFE部分在2023年达到历史低点，12月季度占系统收入的17%[30] - 中国地区在12月季度占总收入的40%，较上一季度的48%有所下降，韩国占19%[32] - 12月季度客户支持业务组收入近15亿美元，较上一季度增长2%[33] 未来展望 - 公司致力于研发，计划在2024年增加支出，以扩大在下一代半导体器件领域的差异化产品和服务[18] - 公司在马来西亚的新制造工厂准备在即将到来的WFE复苏中全面扩大规模，使我们能够将来自低成本制造地点的收入贡献几乎提高两倍[22] - 公司计划增加的支出从之前的 12 个月、2.5 亿美元增加到现在的 18 个月、3 亿美元[47] - 公司预计在下一个市场增长周期中将变得更加强大、更有竞争力和更高效[48] - 公司预计今年的 WFE 将会有适度增长，特别是由于存储器市场的复苏[53] - 公司预计高带宽内存领域的支出将增加，而 Lam 在这一领域拥有关键技术的 100% 市场份额[63] - 公司计划在非NAND市场寻找更多机会，包括gate-all-around、backside power、advanced packaging、dry EUV patterning等领域[86] - 公司预计这些机会在全面扩展后将为公司带来10亿美元以上的收入[86] - 公司将有意增加研发投资，可能会影响历史上的杠杆效应[89] - 公司预计客户基础服务业务的收入将保持稳定，并为公司带来稳定性和增长渠道[93] - 公司通过创新客户基础服务业务，预计能够以比客户基础增长更快的速度实现增长[94] - 公司要求一些新客户在开始制造设备之前提前支付现金[96] - 公司预计中国市场在2024年保持稳定[99] - 公司预计2023年中国市场的WFE增长较为温和，2024年上半年可能会有所不同[101] - 公司预计在2024年下半年，中国市场的毛利率将回到正常范围[103] - 公司预计NAND市场的需求将增长，尤其是在技术升级方面[105] - 公司预计今年NAND支出将占该领域支出的大部分[107] - 公司表示，随着WFE的增长，系统业务将增长，从而带动备件和服务业务的增长[111] - 公司预计2024年下半年的收入将优于上半年，与WFE的情况相似[116] - 公司预计2024年各领域的WFE都将有所增长，包括NAND、DRAM、Foundry和Logic[128] - 公司表示，HBM和DDR5是DRAM业务增长的重要因素[130] - 公司指出，记忆体行业整体下降了约40%，而NAND下降超过70%[130] - 公司表示，记忆体行业的所有产品都会升级到下一个节点[133] - 公司的交付时间在COVID-19大流行期间受到供应链短缺的影响，导致交付时间延长，但现在已经恢复到更加正常的水平[136] - 公司在新制造和供应链运营方面的投资使其更加接近客户生态系统，从而更快地响应客户需求[136] - 公司在3D领域的强势地位使其在背面功率处理方面具有重要作用，这将很快成为公司的重要驱动因素[139] - 公司在HBM市场拥有强势地位，目前专注于扩大自身的产能和能力，以保持技术领先地位[142] - 公司的存货中有更多针对内存产品的部分，随着内存市场的复苏，存货将会减少[144]