财务数据和关键指标变化 - 2023年6月季度营收为32亿美元,环比下降,主要是由于递延收入的改善带来的系统收入下降 [27][28] - 毛利率为45.7%,超出指导区间,环比提升,主要由于成本和效率改善以及产品组合利好 [35] - 营业利润率为27.3%,超出指导区间,主要受益于强劲的毛利率表现 [37] - 非GAAP每股收益为5.98美元,超出指导区间,得益于更高的收入、改善的毛利率和较低的税率 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存储设备收入占系统收入的27%,为10年来最低,DRAM占9%,NAND占18% [30] - 代工设备收入占47%,环比略有上升,主要集中于领先制程器件 [31] - 逻辑及其他设备收入占26%,创历史新高,涵盖先进封装、微处理器、模拟、图像传感器和功率器件等领域 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国大陆市场占总收入的26%,环比上升,主要来自中国本土客户 [33] - 韩国和台湾市场分别占24%和20%,保持较高水平 [33] - 美国市场占比下降,主要受客户项目时间影响 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大在3D器件和先进封装领域的投入,以应对不断增加的技术复杂性 [12][13][14] - 公司在3D NAND、3D DRAM和先进封装领域保持领先地位,预计未来5年先进封装市场规模将翻一番 [13][14][16] - 公司正在利用现有的研发和工艺能力,拓展新的高增长市场,如3D封装和特种工艺 [17][18][19][20][21] - 公司正在投资开发Semiverse Solutions数字孪生等产品,以提高工程师的开发效率和客户的协作能力 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年WFE预计在中70亿美元区间,下半年表现将好于上半年 [10] - 存储设备WFE预计下降约40%,非存储设备下降约10% [10] - 长期来看,半导体行业增长前景依然强劲,新兴的通用AI等应用将推动未来几年内存储和代工设备的大幅投资 [11][12] - 公司正在通过提高运营效率和供应链弹性来应对当前的市场环境,为未来增长做好准备 [9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Harlan Sur 提问 客户利用率是否开始趋于稳定,订单推迟和取消的情况是否有所改善? [49] Tim Archer 和 Doug Bettinger 回答 客户利用率仍处于较低水平,但已有所放缓。公司的运营正在趋于正常化,这也使得业务更加可预测。公司预计将首先从存储设备客户的利用率回升中获益。[50][51][52] 问题2 CJ Muse 提问 毛利率的改善是否主要来自于产品组合,还是运营效率的提升?公司未来的毛利率目标是什么? [61][62] Doug Bettinger 回答 毛利率的改善来自于运营效率的提升和有利的产品组合。公司正在全面提升运营效率,这一进程超出了预期。未来几个季度,公司将继续保持较高的毛利率水平。[62][63] 问题3 Krish Sankar 提问 公司在高宽高比蚀刻领域的市场份额如何?未来先进封装业务的规模和增长潜力如何? [72][73][74] Tim Archer 和 Doug Bettinger 回答 公司在高宽高比蚀刻领域保持领先地位,并不断拓展新应用。先进封装业务正快速增长,未来5年市场规模有望翻一番。公司在HBM、TSV等关键工艺上占据主导地位。[77][78][79][80][81]