财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为10.6亿美元,同比增长8.9% [16] - 有机收入增长11.2%,主要得益于RMS和DSA业务的强劲表现以及制造业务增长率的改善 [16] - 经营利润率为20.4%,同比下降140个基点,主要受制造业务持续承压以及未分配的企业成本上升的影响 [17] - 每股非GAAP收益为2.69美元,同比下降2.9%,主要受利息费用和税率上升以及禽疫苗业务剥离的影响 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 DSA业务 - 第二季度收入为6.635亿美元,有机增长11.7% [19] - 安全评估业务持续推动DSA收入增长,受益于定价和业务量的增加 [19] - 发现服务业务收入同比下降,反映了当前市场环境和业务积压的短期性质 [20] - DSA业务积压有所下降,从第一季度的30亿美元降至28亿美元 [20] - 新签订单和提案活动持续下降,净订单量低于1倍 [21] - 取消率有所上升,反映了客户在疫情高峰期提前预订研究的情况 [21] - DSA利润率为27.6%,同比提升230个基点,主要受安全评估业务收入增长带来的经营杠杆效应 [24] RMS业务 - 第二季度收入为2.099亿美元,有机增长13.9% [25] - 小型研究模型在所有地区均实现广泛增长,端源解决方案业务(CRADL)表现出色 [25][28] - 中国大型模型出货量的时间性影响了第二季度的增长率 [26] - RMS利润率为26.4%,同比提升150个基点,主要受益于中国大型模型出货量的增加 [30] 制造解决方案业务 - 第二季度收入为1.865亿美元,有机增长6.6% [31] - CDMO和微生物解决方案业务表现强劲,生物制品检测业务需求疲软 [31][32] - CDMO业务实现双位数增长,得益于前期采取的改善措施 [32] - 微生物解决方案业务由Accugenix平台带动 [33] - 生物制品检测业务受到客户重新调整管线和预算的影响 [36] - 制造解决方案业务利润率为22.9%,同比下降570个基点,但环比有所改善 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度收入增长广泛覆盖大型制药企业、生物科技公司以及学术和政府机构 [16] - 大型制药企业的需求略超过中小型生物科技公司,反映了客户群的多样性和稳定性 [16] 公司战略和发展方向以及行业竞争 - 公司正在利用全球安全评估基础设施来缓解NHP供应受限的影响,已取得重大进展 [13][14] - 公司将继续利用全球网络灵活调配NHP研究工作,未来不会再在美国开展大量NHP相关研究 [15] - 公司认为当前市场环境可能属于正常化调整,但仍看好长期发展前景 [41] - 公司将于9月21日举行虚拟投资者日,届时将分享更多关于市场趋势和长期财务目标的信息 [41] - 公司认为在资金或宏观经济不确定性时期,客户会更加青睐行业领导者查尔斯河实验室提供的高效灵活的外包解决方案 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第二半年增长率将受到三个主要因素的压制:1)当前市场环境导致积压和订单趋势下降 [11] 2)DSA业务面临去年同期强劲增长的不利比较 [11] 3)NHP供应限制的适度影响 [11] - 公司正在密切关注生物制药客户的短期需求趋势,他们似乎正在重新调整管线并收紧研发预算 [11][12] - 公司认为即使在资金或宏观经济不确定性时期,客户仍将选择查尔斯河这样的行业领导者,以获得更高的外包效率和速度 [12] - 公司相信通过利用强大的DSA积压和全球网络,加上持续的成本管控和效率提升,能够在更加谨慎的生物医药支出环境中取得成功 [12][39][40] 其他重要信息 - 公司已将2023年全年有机收入增长和非GAAP每股收益指引范围收窄至上限 [18] - 公司预计第四季度和明年不会再受到NHP供应限制的影响 [15] - 公司在第二季度推出了动物源性无关的Trillium重组级联试剂,支持可持续发展 [33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Sandy Draper 提问 公司是否看到大型制药、中小生物科技等不同客户群体在需求上的差异 [62] Jim Foster 回答 公司看到不同客户群体出现一定程度的谨慎,大型制药公司受预算影响,中小生物科技公司担心资金耗尽,但大型制药公司在第二季度表现仍然强劲 [63] 问题2 Eric Coldwell 提问 1)公司第三季度NHP供应影响的具体数据,以及全年影响低于2-4%的原因 2)公司如何看待28亿美元积压中可能存在的风险 [68] Jim Foster和Flavia Pease回答 1)第三季度NHP供应影响将较小,全年影响低于此前预期主要得益于公司成功调配全球资源 [69] 2)公司认为积压正在正常化,取消率上升主要是客户在疫情高峰期过度预订,未来将趋于合理水平 [69][70] 问题3 Derik De Bruin 提问 1)NHP定价下降对公司利润率的影响 2)制造业务中生物制品检测业务的表现及前景