财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为5.1百万美元,同比增长9%,按固定汇率计算增长7% [31] - 平台收入为1.8百万美元,与去年持平,解决方案收入为3.3百万美元,同比增长14% [31] - IFRS毛利率为54.9%,与去年持平,非IFRS毛利率为69.5%,同比增加600个基点,较上季度增加450个基点 [32][33] - 调整后EBITDA为负410万美元,去年同期为负340万美元,主要由于成为上市公司的成本 [34] - 第三季度现金余额为5520万美元,较6月底的6100万美元有所下降,但现金消耗接近调整后EBITDA [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交易量连续第15个季度创新高,第三季度达到269,000笔,同比增长40%,环比增长12%,年化交易量超过100万笔 [11] - 现有客户交易量大幅增长,2年前首次使用的客户群体,其交易量平均增长近7倍 [12] - 新增买家用户约870家,达到17,300家,同比增长16% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 海运进口量在第三季度旺季有所增加,同比增长5%,但主要航线如跨太平洋仍低于去年9%[19] - 全球航空货运量在第三季度环比增长2%,但同比持平,仍低于2019年水平 [20] - 海运集装箱运价在第三季度中期上涨约20%,但仍大幅低于去年水平,9月开始大幅下降 [21][22][23] - 航空货运价格在第三季度相对稳定,但同比下降约30% [24][25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续致力于数字化传统国际货运市场,扩大市场流动性是首要目标 [9][10] - 持续增加买家和卖家,并拓展新的货运产品,如航空公司提供医药产品数字化预订 [15][16][17][18] - 正在推进"One Stack"项目,整合历史收购的不同软件系统,打造一个统一的平台 [66][67] - 正在投资人工智能技术,应用于产品创新,但不会带来公司业务的大幅变革 [64][65] - 正在发展航空公司间的舱位互联业务,未来两三年内有望带来更多交易量和更高的收益率 [70][71][72][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业正处于周期性下行,大多数客户收入和利润都下降了数十个百分点 [9] - 预计明年价格水平将保持低位,但相对稳定,不会进一步下降 [63] - 数字化转型的步伐不会受到中东局势的影响,公司业务未受到明显影响 [28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Jason Helfstein 提问 解决方案收入与宏观因素的关系,以及未来一年的预期 [42][43] Zvi Schreiber 和 Ran Shalev 回答 解决方案收入与客户(货代)的经营状况有间接关联,但公司预计明年解决方案收入仍将保持良好增长势头 [44][45][51][52] 问题2 George Sutton 提问 乘客运输增加对价格和交易量的影响,以及小件货物趋势对公司的影响 [59][60][61][62][63] Zvi Schreiber 回答 乘客运输增加会给价格带来下行压力,但公司部分收入与价格无关,因此影响有限;小件货物趋势不会对公司产生重大影响 [60][61][62][63] 问题3 Unidentified Analyst 提问 交易量增长但单笔收入较低的原因,以及航空和海运业务的盈利能力对比 [79][80][81][82][83][84] Zvi Schreiber 回答 单笔收入未增长是因为航空业务增长较快但收入较低,未来随着业务结构优化单笔收入有望提升;公司未披露航空和海运业务的具体盈利能力对比 [81][82][83][84]