财务数据和关键指标变化 - 公司在2022年创下了1.2亿美元的创纪录自由现金流,约占公司市值的25% [7][8] - 公司2022年股息总额达5.3亿美元,约6.29美元/股,2023年预计股息将超过6亿美元 [9][15] - 公司2022年末现金余额近7.7亿美元,总债务仅4亿美元,未动用信贷额度 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司2023年资本支出计划为8.5亿美元,较2022年下降约15%,再投资率将低于50% [13] - 公司2023年产量预计将与2022年持平,主要得益于2021年和2022年钻井项目的出色表现 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2022年获得了创纪录的新垫板许可,超过任何其他运营商 [16] - 公司获得了州内首个CAP计划的初步批准,并提交了第二个CAP计划 [16][66][67] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续保持资本纪律,专注于自由现金流的产生和回报股东 [11][15] - 公司将维持2个钻机和2个完井队伍,以最大化资本效率和整体项目回报 [12][13] - 公司认为自己是北美油气行业中最清洁的运营商之一 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于服务成本高企和商品价格下跌,公司将保持谨慎,不会牺牲利润率和资本效率来维持活动 [11] - 公司预计2023年将产生约10亿美元的自由现金流,大部分将返还给股东 [15] 其他重要信息 - 公司宣布了新的10亿美元股票回购计划,这是在1月份完成3亿美元回购的基础上 [15][32][33] - 公司任命了新的董事会成员Wouter van Kempen和Deborah Byers [17][18] - 公司在2022年取得了出色的安全业绩,尽管面临创纪录的低温天气 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Neal Dingmann提问 公司最近宣布了大规模的股票回购,是如何权衡自身股票价值与潜在收购机会的? [21][22] Chris Doyle回答 公司一直在积极寻找流域内的并购机会,但目前认为回购自身股票是最具吸引力的投资。公司将根据未来的自由现金流情况,在回购和并购之间保持灵活平衡。 [22][23][24][25] 问题2 Tim Rezvan提问 公司是否有计划在未来2年内全额利用这1亿美元的回购额度,以及是否偏好公开市场回购还是协商性回购? [29][32][33] Marianella Foschi回答 公司将保持灵活性,根据当时的相对价值评估决定回购方式。公司将持续评估自身股票和潜在收购资产的相对价值,选择最佳的资本配置方式。 [32][33] 问题3 Phillips Johnston提问 公司2023年钻井量低于产量增加,是否存在从2024年向前拉动现金流的风险? [39][40][41][42] Chris Doyle和Matt Owens回答 公司不会大量积累DUC井,而是将维持在合理水平。公司的业务模式是保持产量相对平稳,未来几年的资本支出和产量将保持一致。 [40][41][42]