财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为5.291亿雷亚尔,相比去年同期5.59亿雷亚尔有所下降,主要是由于公司最大客户的预算重新规划 [11][23] - 前9个月净收入增长9.9%,达到17亿雷亚尔 [24] - 调整后EBITDA利润率在第三季度为18.5%,体现了公司在低增长期间保持精简组织结构和优化运营的承诺 [30] - 前9个月调整后EBITDA利润率为19.2%,较去年同期18.4%有所提升 [30] - 第三季度调整后净利润为4500万雷亚尔,主要受到汇兑损失和利率掉期影响 [33] - 前9个月调整后净利润增长10.5%至1.76亿雷亚尔 [33] - 前9个月经营活动产生的现金流为2.54亿雷亚尔,自由现金流为1.63亿雷亚尔,大幅好于去年同期 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务行业仍是公司最大收入来源,占前9个月总收入的29% [25] - 消费品行业贡献20%的收入,体现公司在该行业的解决方案能力 [26] - 科技通信行业贡献18%的收入,反映公司满足该行业需求的专业能力 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美是公司最大市场,占前9个月总收入的44% [24] - 拉丁美洲市场占41%的收入份额 [24] - 欧洲市场占10%,亚太市场占5% [24] - 公司在过去12个月内成功获得40家新客户,年收入超过1000万雷亚尔 [28] - 公司连续5年的净收入保持率约为123%,体现了公司为客户创造价值的能力 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了AI平台CI&T/FLOW,已有20家大型客户参与试用,超过2000名用户使用 [10] - CI&T/FLOW可以提高软件开发效率和客户体验,是公司未来5-10年的重要差异化 [9][66][67] - 公司正在加快培养员工的AI能力,以适应行业的变革 [92][93][94] - 公司将继续通过并购来支持战略发展,但会谨慎评估市场环境和目标公司的表现 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍然谨慎,但新技术革命推动客户加大数字化投资 [44][45] - 公司预计第四季度收入将保持稳定,全年中性汇率下收入增长4%-5% [37][38] - 公司将维持至少19%的调整后EBITDA利润率,保持良好的盈利能力和现金流 [38] - 公司相信2024年将开始恢复稳定的顺序增长,并在未来几年加速增长 [45][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ashwin Shirvaikar提问 询问公司最大客户收入下降的原因及未来恢复情况 [41][42] Cesar Gon回答 客户进行了预算重新规划,这是暂时性的,公司仍是该客户最重要的数字化合作伙伴,预计未来将保持稳定 [42] 问题2 Puneet Jain提问 询问公司毛利率和成本管控的可持续性 [57][58][59][60] Stanley Rodrigues回答 公司的成本管控和现金管理是可持续的,未来会逐步恢复到历史水平,同时也在为AI业务的发展做投入 [58][59][60] 问题3 Carlos de Legarreta提问 询问公司并购整合进展及未来并购计划 [74][75][76][77][78][79][80] Bruno Guicardi回答 并购整合进展顺利,已实现协同效应,未来会继续关注合适的并购机会,但需要关注市场环境和目标公司的表现 [76][77][78][80][81]