财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第三季度的调整后净收入同比下降22%,调整后每股收益同比下降20% [8] - 公司2023年第三季度的贷款组合平均余额同比增长5.9%,调整后同比增长10.6% [7] - 公司2023年第三季度的新增贷款单位和金额分别同比增长13%和10.5% [7] - 公司2023年第三季度的新增贷款初始利差率为21.4%,高于2022年同期的20.2% [7] - 公司2023年第三季度的平均债务成本有所上升,主要是由于近期完成或延长的有担保融资利率较高,以及偿还了较低利率的旧有有担保融资 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司未披露各业务线的具体数据和指标变化情况 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未披露各市场的具体数据和指标变化情况 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为当前的竞争环境较为有利,2023年10月前28天的业务量同比大幅增长 [24] - 公司认为行业竞争环境的改善主要是由于一些参与者不得不根据利率上升而调整贷款定价,以及可能对信用表现疲软做出反应 [30] - 公司表示未对审批政策或定价做出重大调整 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2020-2022年新增贷款的预测盈利能力下降,主要是由于自2022年第三季度以来预测回收率下降,以及2023年预测净现金流时间较慢,主要是由于消费贷款提前偿还低于平均水平 [6] - 公司认为导致预测回收率下降的主要因素包括通胀以及二手车价格下降等 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 John Rowan 提问 为什么公司连续6个季度都出现预测回收率下调,这与以往周期性的3个季度不同,是否有其他特殊因素导致? [14][15] Douglas Busk 回答 公司无法完全解释为什么2022年新增贷款的预测回收率调整需要较长时间,可能与当时的竞争环境、二手车价格高企以及通胀等因素有关 [16] 问题2 John Hecht 提问 公司目前的贷款利差水平仍低于前几年,是否意味着行业竞争环境仍较为激烈,未来是否会改善? [21][22][23] Douglas Busk 回答 公司认为当前的竞争环境较为有利,2023年10月前28天的业务量同比大幅增长,但未来走势仍难以预测 [24] 问题3 Robert Wildhack 提问 公司是否调整了审批政策或定价,以应对预测回收率下降? [31][32] Douglas Busk 回答 公司表示未对审批政策或定价做出重大调整 [32]