财务数据和关键指标变化 - 公司前9个月的报告销售额增长4%,其中包括4%的不利汇率影响和约7.5亿美元的原材料成本上涨带来的价格上涨 [15] - 第三季度销售额同比可比口径增长1%,其中价格/组合贡献约4%,抵消了约3.5%的销量下降 [16] - 前9个月调整后EBIT和每股收益同比可比口径均增长4% [16] - 第三季度调整后EBIT同比可比口径下降2.5% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 柔性包装业务 - 前9个月报告销售额增长2%,其中包括6%的原材料成本上涨带来的价格上涨 [31] - 第三季度销售额同比可比口径增长2%,销量下降3% [34] - 前9个月调整后EBIT同比可比口径增长5% [32] - 第三季度调整后EBIT同比可比口径基本持平 [36] 刚性包装业务 - 前9个月报告销售额增长8%,其中包括11%的原材料成本上涨带来的价格上涨 [37] - 第三季度销售额同比可比口径下降4%,销量下降 [40] - 前9个月调整后EBIT与去年持平 [39] - 第三季度调整后EBIT同比下降 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲和北美市场第三季度销量同比下降中低个位数 [34] - 北美饮料业务前9个月销量下降5%,其中瓶装销量下降,罐装销量增长2% [38] - 拉丁美洲市场前9个月销量下降2% [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于消费品和医疗保健终端市场,在多个强势业务领域保持领导地位 [11] - 公司将继续投资于有机增长、并购机会和股票回购等,推动长期增长和价值创造 [52][53] - 公司过去有成功的并购整合经验,未来将继续保持谨慎和纪律的并购策略 [54][55][58][59][60] - 公司在可持续包装方面的创新和领导地位得到行业认可 [62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临更加疲软和波动的市场环境,导致销量下降,特别是3月份下降接近7% [20][21] - 通胀持续高企,公司已采取价格上调和成本削减等措施来应对 [23][25][26][27][28] - 预计市场挑战将持续到2024财年,公司有信心通过采取行动推动收益增长 [29][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ghansham Panjabi 提问 询问具体哪些产品类别在第四季度会出现更大的销量下降,以及客户订单模式的波动情况 [69][70][71] Ron Delia 回答 回应说在高端咖啡、蛋白质等类别以及一些医疗保健品类别会出现去库存,同时客户订单模式波动加剧,尤其是北美饮料业务 [70][71] 问题2 Anthony Pettinari 提问 询问第四季度的价格成本情况以及未来一年的预期 [77][78][79][80][81][82] Michael Casamento 回答 说第四季度原材料价格相对平稳,公司将继续采取价格上调措施来抵消持续的通胀压力,并预计未来一年这些措施将逐步产生效果 [78][79][80][81] 问题3 Keith Chau 提问 询问销量下降中去库存和基本面需求疲软的比重 [86][87][88][89][90] Ron Delia 回答 表示很难完全区分,但零售数据显示需求下降,加上一些品类出现明显的去库存,预计这种情况还会持续几个季度 [87][88][89][90]