财务数据和关键指标变化 - 公司在Q2实现了毛利率的环比改善,从负30%提升到负20%,主要是由于产品组合变化和成本下降 [152][153][154][155][156][157] - 公司预计在Q3和Q4将实现收入增长和毛利率进一步扩大,但全年仍将保持负毛利,预计到2024年才能实现毛利率接近平衡 [157][158] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在客车、卡车、铁路和海事等各个垂直市场都取得了进展,获得了多个重要订单 [14][15][22][23] - 其中客车市场订单增长最快,公司预计未来12个月内将获得更多大规模客车订单 [14][15] - 卡车市场方面,公司与福特卡车达成合作,将为其开发氢燃料电池卡车平台,这是一个重要的战略合作 [17][18] - 铁路市场方面,公司获得了CPKC的后续订单,继续推进氢动力机车项目 [22] - 海事市场方面,公司看到短程集装箱船、内河货船等应用的兴趣增加,预计将在今年下半年获得订单 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司表示,由于美国和欧洲的氢能政策环境日益有利,加上中国市场的不确定性,公司正在加快本地化生产计划的评估和资本配置规划 [10][11] - 公司正在重新评估之前在中国的膜电极组件本地化计划,将优先考虑在美国和/或欧洲市场的扩产选择 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于商业化PEM燃料电池技术,在客车、卡车、铁路和海事等领域寻求最佳应用 [13] - 公司正在评估在美国、欧洲和中国三大市场的本地化生产计划,考虑因素包括政策支持、成本结构、氢气供给等 [32][33][34][35][36][37] - 公司认为,随着绿色氢气供给的快速增长,未来几年内将有助于推动公司各个垂直市场的发展 [55][56][57][58][59][60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司表示,美国和欧洲的氢能政策环境日益有利,但中国市场仍存在不确定性,这促使公司加快本地化生产计划的评估 [10][11] - 公司认为,随着绿色氢气供给的快速增长,将有助于推动公司各个垂直市场的发展,特别是客车、卡车等领域 [55][56][57][58][59][60][61] - 公司预计2023年下半年收入将实现环比增长,并将在年底拥有较为充足的12个月订单覆盖2024年收入 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Aaron MacNeil 提问 关于公司在中国的膜电极组件本地化计划,公司是否在等待美国通过相关法规细则,以及这些法规对公司选择美国还是欧洲市场的影响有多大 [31] Randy MacEwen 回答 公司正在密切关注美国通过的相关法规,特别是绿氢的认定标准,同时也在评估各个市场的政策支持力度和制造成本等因素,预计年底前能够得出明确的结论 [32][33][34][35][36][37] 问题2 Manav Gupta 提问 公司与福特卡车的合作是否有机会在其他地区进一步扩大 [49] Randy MacEwen 回答 这是一个非常重要和令人兴奋的合作,未来有很大的扩展空间。公司有信心通过这个项目进一步巩固在卡车市场的地位 [50][51][52][53][54] 问题3 Rupert Merer 提问 如果公司在中国以外的市场进行膜电极组件的投资,中国合作伙伴威海重工是否还能参与其中 [65] Randy MacEwen 回答 公司仍然致力于中国市场,只是在投资时序上需要重新评估。威海重工是公司在中国客车和卡车市场的重要合作伙伴,双方的合作不会受到影响 [66][67][68][69]