财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了可分配收益563百万美元,同比增长15% [8][39] - 公司的费用相关收益(FRE)为547百万美元,同比增长11%,剔除上年同期的一次性交易和咨询费用后,FRE同比增长17% [39] - 公司过去12个月的可分配收益为22亿美元,同比增长20% [39] - 公司的利润率为56%,与上年同期持平,公司持续进行新战略投入,但利润率仍保持强劲 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的资产管理规模超过8250亿美元,管理的收费资本为4320亿美元,同比增长14% [41] - 公司85%的收费资本为长期或永久性质,提供了稳定的收入来源 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在过去一年中,近40%的资金来自中东和亚洲,近70%来自公共养老金、主权财富基金和保险公司等大型机构投资者 [44] - 公司正在积极拓展私人财富管理渠道,如推出了基础设施收益基金(BII),3个月内募集超过7.5亿美元 [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司看好未来5年内将资产管理规模翻一番的目标,主要依托于数字化、减碳和去全球化等三大主题 [33] - 公司在数字化基础设施、可再生能源转型和供应链重构等领域拥有领先优势,预计未来10年内将需要超过100万亿美元的资本投入 [33] - 公司将利用自身的规模优势、灵活资本和全球运营能力,积极把握行业整合和资产重组的机会 [50][51][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战,但公司预计2023年仍将是业务发展的强劲一年,募资规模有望与2022年持平,创下新高 [10] - 公司的长期优质资产和现金流具有抗周期性,在过去30年中一直保持弹性,未来30年仍将如此 [12] - 当前市场环境下,公司看好私募股权、不良债务和私人信贷等领域的投资机会 [16][17][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Cherilyn Radbourne 提问 分拆后,公司是否有机会为第三方保险客户提供服务,这对公司5年内实现1万亿美元管理资产的目标有何影响? [50][51] Bruce Flatt 回答 公司确实有巨大的保险资产管理业务增长机会,不仅可以管理母公司的保险资产,也可以为第三方保险公司提供服务。这两个业务是相辅相成的,公司的保险资产管理业务有望成为未来5年增长的重要驱动力。 [51][52] 问题2 Alexander Blostein 提问 与行业其他参与者相比,公司在募资方面保持乐观态度的原因是什么?公司在中东和亚洲的募资情况与北美和欧洲有何不同? [62][63][64][65] Connor Teskey 和 Bruce Flatt 回答 公司业务高度多元化,既有多样化的产品线,又有遍布全球的客户基础,这使得公司在当前市场环境下仍能保持强劲的募资势头。与北美和欧洲相比,中东和亚洲地区的机构投资者对公司产品需求旺盛,加上公司在当地的深厚业务根基,有利于公司在这些地区持续拓展募资渠道。 [62][63][64][65] 问题3 Nik Priebe 提问 公司正在为房地产基金五号募资,在当前市场环境下,公司如何平衡市场担忧与潜在的良好投资机会? [78][79][80] Bruce Flatt 和 Connor Teskey 回答 公司作为全球最大的房地产资产拥有者之一,对不同市场和资产类型有深入了解。我们看到高质量房地产资产的表现优于预期,而低质量资产则表现不佳。公司将利用这一市场分化,专注于优质资产的投资,并相信这将成为一个出色的投资周期。我们的投资目标收益率并未因市场环境变化而调整,仍保持20%左右的目标,这得到了投资者的认可。 [78][79][80]