财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司实现了565百万美元的费用相关收益(FRE),同比增长8%,过去12个月FRE达到22亿美元,同比增长13% [9][46] - 第三季度公司实现了568百万美元的可分配收益(DE),同比增长8%,过去12个月DE达到22亿美元,剔除上年同期的业绩费用后同比增长12% [46][47] - 公司第三季度的利润率为56%,与前两个季度持平,过去12个月的利润率也与上年持平 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司基础设施、房地产和私募股权旗舰基金在第三季度带来了2300万美元的额外费用收入 [47] - 公司在各类信用策略中部署了超过50亿美元的资本,带来了更多的费用收入 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司上市附属公司Brookfield Infrastructure Partners和Brookfield Renewable Partners的股价下跌,导致公司向这些上市公司收取的管理费有所下降 [48][49] - 尽管上市附属公司受到一些市场因素的影响,但它们的基本面仍然很强,有望继续执行业务计划并实现预期的现金流和分红增长 [49][50] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极投资于私募信贷业务,并正在扩大团队和平台以把握这一机会 [25][28][29] - 公司在基础设施、可再生能源和房地产等领域的私募信贷业务正在快速增长,并且正在推出新的产品策略 [32][35][36][37][38] - 公司的Oaktree和LCM平台在企业贷款和机会性债务策略方面也看到了大量的部署机会 [38][39][40] - 公司预计未来5年内将把私募信贷业务的管理资产从目前的约1500亿美元增加到3000亿美元 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管今年出现了很多不确定性和波动,但公司继续保持良好的执行力,已经承诺了超过500亿美元的新投资,同时也积极进行资产变现 [13] - 公司目前拥有超过1000亿美元的干火力,为未来的投资机会做好了准备 [13][14] - 公司认为,当前的利率水平仍处于有利于公司业务发展的范围内,公司能够在各种市场环境下进行投资和运营 [11][12] - 公司看好未来几年私募信贷业务的发展前景,并将其作为未来5年内实现分配收益翻倍的重要支撑 [23][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Cherilyn Radbourne 提问 询问公司是否在关注小型替代资产管理公司的整合,并是否有意通过并购来补充自身的能力 [60][61][62][63][64] Bruce Flatt 回答 公司确实在密切关注行业整合的趋势,并会审慎评估是否有合适的并购机会来补充自身的能力,但前提是必须对公司的业务产生积极贡献 [61][62][63][64] 问题2 Bahir Manios 回答 公司目前已经将约20亿美元的保险资产投入到旗下的私募信贷策略,未来24个月内还将有70亿美元的保险资产投入,这将为公司的费用相关收益带来贡献 [66][67] 问题3 Connor Teskey 回答 公司预计未来12-24个月内,利率趋稳将为基础设施、房地产和私募股权业务带来更多的交易机会,同时也将为公司的信贷业务和保险解决方案业务创造良好的发展环境 [119][120][121][122]