财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度收入为2.923亿美元,超出指引 [7] - 2023年第四季度预计收入约2.95亿美元,毛利率约45%,营业利润约7300万美元,每股收益约2.00美元 [7] - 2023年全年收入预计超过11亿美元,同比增长约20% [7] - 第三季度毛利率为44.4%,高于指引,主要受益于成本下降和产品组合改善 [18][19] - 第三季度营业费用占收入19.8%,优于指引,预计第四季度保持稳定 [20] - 第三季度经营活动产生现金流入2400万美元,现金及短期投资4.61亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 系统收入为2.315亿美元,CS&I收入为6090万美元 [16] - 2023年CS&I收入预计为2.45亿美元,2025年1.3亿美元模型下为3亿美元 [18] - 系统订单为1.98亿美元,环比略有增加,但由于出货增加导致的订单量下降,使得第三季度的订单量与出货量比值(book-to-bill)低于1 [8][69][70] 各个市场数据和关键指标变化 - 电力市场连续第三个季度占系统出货超过60% [8] - 存储(DRAM)市场占系统出货1%,其余99%来自成熟工艺技术市场 [8] - 地域分布方面,美国和欧洲占38%,中国35%,韩国12%,台湾4%,日本3%,其他地区8% [8] - 预计2023年超过60%的系统收入来自电力市场,其中约35%来自碳化硅应用 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司产品组合涵盖电力设备的所有工艺,是行业内唯一能提供完整配方覆盖的公司,被视为技术领导者和首选供应商 [11] - 公司正在积极拓展存储和先进逻辑市场,与客户合作开发下一代技术 [13] - 公司预计2025年实现13亿美元收入,增长动力来自:1)离子注入TAM翻番;2)电力设备和成熟工艺节点需求增加;3)公司产品组合优势;4)与客户的长期合作关系 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存储和图像传感器市场有所疲软,但电力市场需求仍然强劲,支撑公司2023年收入超过11亿美元的预期 [7][12] - 预计电力市场需求,特别是碳化硅,将持续到2024年,为公司提供良好支撑 [12] - 公司正密切关注客户,支持其现有产品线,并与其合作开发未来技术和制造需求 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Charles Shi 提问 对于公司的订单量和交付能力,是否存在风险,特别是考虑到一家主要碳化硅厂商最近提到其2024年资本支出可能低于预期 [31][32] Doug Lawson 和 Russell Low 回答 公司的碳化硅业务是全球性的,客户群体广泛,不应过于关注单一客户的情况。公司订单和报价活动仍然强劲,支撑2023年超过60%的系统收入来自电力市场的预期 [32][33] 问题2 David Duley 提问 公司毛利率目标如何随收入增长而变化,未来一年毛利率会如何变化 [42][43] Jamie Coogan 回答 毛利率受产品组合和fab利用率的影响,公司正在制定2024年的具体计划,但预计未来一年仍能保持较强的毛利率水平 [43] 问题3 Jed Dorsheimer 提问 公司150mm和200mm碳化硅设备的订单情况和毛利率是否存在差异 [65][66][67][75][76] Russell Low 和 Doug Lawson 回答 公司150mm和200mm设备在可靠性和利润率方面没有本质差异,可以通过现场升级实现转换。200mm设备的采用将随着材料供应的改善而增加,为公司带来升级收入机会 [66][76][77]