财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为5060万美元,略高于指导区间中值,环比下降19%,同比下降39% [25] - 第三季度非GAAP毛利率为62.6%,符合之前指导区间 [25] - 第三季度非GAAP营业费用为4410万美元,环比下降190万美元,低于之前指导区间 [25] - 第三季度非GAAP净亏损1100万美元,每股亏损0.28美元,优于中值指导 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT业务收入环比下降,是第三季度收入下降的主要原因 [25] - 汽车业务收入预计第四季度持平 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国汽车市场:公司继续在中国汽车市场赢得新设计,中国领先的汽车Tier 1和ADAS软件提供商利用公司的开放架构CVflow AI SoC开发出差异化的解决方案 [14] - 汽车后市场:亚洲市场领导者推出基于公司CV25 AI SoC和A12A SoC的新产品,欧洲市场领导者推出基于CV22汽车SoC的新产品 [15] - 企业安防摄像头市场:多家领先制造商推出基于公司CV5和CV52系列AI处理器的新摄像头产品 [16] - 智能家居:飞利浦照明公司推出基于公司CV AI SoC的安全摄像头,一家领先的家庭自动化公司推出基于CV28 AI SoC的智能摄像头 [17][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于推出AI SoC和软件产品,瞄准更复杂的AI推理工作负载,有信心把握AI推理处理器和软件的长期增长机遇 [7] - CV2系列SoC预计将在2025财年占公司总收入的比重接近60% [7][8] - CV3平台预计将在2026年及以后为汽车市场贡献收入,提供更强大的AI推理能力,包括多传感器融合和自动驾驶软件栈 [9][10][11] - 公司正在评估如何在边缘设备上实现大语言模型,并将在CES 2024上提供更多更新 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务正在稳定,客户正在努力管理库存,预计将在2025财年恢复增长 [6] - 公司对AI推理处理器和软件的长期增长机会保持信心,长期可服务市场机会复合年增长率预测未发生变化 [7] - 公司预计第四季度收入将在50-53亿美元之间,IoT业务略有增长,汽车业务持平,第一季度收入有望实现低单位数的百分比增长 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Joe Moore 提问 询问公司对汽车业务投资组合的调整原因,包括预测变化、项目延迟、新项目获得等 [34][35][36][37] Fermi Wang 回答 主要有4个因素:1)Tier 1和OEM客户对项目的预测变化;2)项目延迟;3)新项目中标概率加权;4)已获得和失去的项目 [35][36] 问题2 Jeremy Kwan 提问 询问公司在AI推理加速器业务方面的进展和竞争格局 [40][41][42][43] Fermi Wang 回答 公司已成功演示了基于现有SoC的高性能低功耗AI推理能力,并将重点关注边缘设备应用,提供硬件和软件一体化解决方案,与大型公司和初创公司展开竞争 [43] 问题3 Matt Myers 提问 询问公司对下一季度和下一财年的需求前景判断,是否更多受库存因素影响 [45][46] Brian White 回答 公司看到订单和交货量的改善趋势,以及客户反馈的改善,支撑了对下一季度和下一财年的增长预期,主要得益于库存去化的进展 [46]