财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为2.385亿美元,环比增长1.5%,同比增长11.6%,超出公司此前预期的环比下降7%至持平的指引范围 [15] - 第三季度毛利率为31.4%,大幅提升自上季度的21.7%,达到公司预期区间的上限30.5%-32%,主要得益于汽车业务的出色表现以及去除了上季度与终止部分高成本晶圆代工协议相关的一次性费用 [16] - 第三季度每股摊薄收益为0.064美元,超出公司预期区间0.015-0.06美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 大尺寸面板驱动IC业务 - 第三季度大尺寸面板驱动IC收入为4,370万美元,环比下降3.7%,但同比增长5.9% [17] - 大尺寸面板驱动IC销售占总收入的比重为18.3%,上季度和去年同期分别为19.3% [17] 小尺寸面板驱动IC业务 - 第三季度小尺寸面板驱动IC收入为1.511亿美元,环比增长7.2%,同比增长13.9%,超出公司预期,主要得益于汽车和TDDI产品的出色表现 [18] - 第三季度汽车驱动IC销售实现了较好的双位数环比增长,得益于TDDI和传统DDIC的强劲需求 [18] - 第三季度智能手机和平板电脑驱动IC销售则分别环比下降双位数和中个位数 [18] - 第三季度汽车业务占总收入近45%,成为公司最大收入来源 [19] 非驱动IC业务 - 第三季度非驱动IC收入为3,370万美元,环比下降14.4%,但同比增长9%,超出公司预期,主要得益于WLO和CMOS图像传感器出货量的增加 [20] - 第三季度Tcon业务占总收入超过8%,环比下降低个位数,受到大尺寸面板和平板AMOLED面板需求下降的影响 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在汽车显示领域保持主导地位,并成为全球首家量产LTDI的公司,进一步巩固了市场份额领先地位 [19][34][41] - 公司正在加强与Nexchip的合作,扩大汽车驱动IC的供应渠道,优化成本结构,以应对汽车市场的快速增长 [36] - 公司在AMOLED驱动IC、智能图像传感和AI处理器等新兴领域持续投入,为未来发展奠定基础 [46][51][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度公司预计收入将环比下降5%-11%,毛利率预计在30%左右,受到宏观环境和客户谨慎的影响 [30][33] - 公司在汽车显示业务的中期前景依然乐观,将受益于TDDI和本地调光Tcon等新技术的量产放量 [34][35] - 公司正在采取多项措施降低成本,包括提升制造和运营效率,以及拓展多元化的晶圆代工和封测供应商 [36] - 公司的智能图像传感和AI处理器业务正在不断拓展,有望成为公司未来重要的增长引擎 [51][58] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Donnie Teng 提问 公司第四季度的指引与当前市场环境存在一些差异,比如汽车需求在非中国市场有所下滑,但公司的指引显示汽车业务仍然较为强劲,而PC、笔记本和显示器则呈现下滑。公司如何解释这一差异? [68] Jordan Wu 回答 公司在汽车显示市场占据主导地位,在客户需要补充库存时,公司通常是他们首选的供应商。而在智能手机和PC市场,公司的市场地位相对较弱。第一、二季度中国实施严格的疫情管控导致汽车产业链受挫,第三季度客户开始大规模补库存,这是导致公司汽车业务在第三季度出现强劲反弹的主要原因。尽管第四季度汽车业务增速将有所放缓,但仍将保持相对稳定。相比之下,公司在显示器市场的份额较高,因此在第四季度也看到了较好的需求。总的来说,公司在不同细分市场的地位差异,是造成指引与市场整体趋势存在差异的主要原因。 [69] 问题2 Donnie Teng 提问 公司是否看到产品平均售价(ASP)趋于稳定,未来是否还会有进一步下降压力?同时公司与Nexchip的合作是否有助于改善毛利率? [72] Jordan Wu 回答 相比之前几个季度,公司产品ASP已经趋于稳定,这是因为行业库存状况已经较前期有所改善。但由于客户盈利能力仍受到压制,以及宏观环境不佳,价格压力仍将持续存在,只是不会像之前那么严重。 公司与Nexchip的合作除了在价格上带来一定优势外,在服务中国市场尤其是电动车领域也有很大帮助。长期来看,公司进一步拓展中国供应商,特别是在封测环节,有助于缓解成本压力,提升毛利率。 [73]