财务数据和关键指标变化 - 总体来看,公司的费用相关收入同比增长25%,达到9.67亿美元,反映了业务的持续多元化 [7] - 费用相关收益同比增长31%,达到6.02亿美元,费用相关收益率保持在62%的行业领先水平 [8] - 实现收益的表现相对较为温和,实现业绩收益为1.49亿美元,实现投资收益为1.15亿美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统私募股权投资组合季度增长5%,过去12个月增长2%,但自成立以来IRR达22%,远高于MSCI世界指数的9% [11] - 房地产投资组合本季度持平,过去12个月下降11%,主要受资本化率上升影响,但组合仍集中在基本面强劲的行业和资产 [12] - 基础设施投资组合季度增长2%,过去12个月增长10%,得益于全球范围内的强劲表现 [13] - 信用投资组合中的杠杆和替代组合分别季度增长3%和2%,过去12个月增长12%和5% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中国、日本等亚洲市场的业务发展势头良好,通过收购KJRM等交易进一步巩固了在日本市场的地位 [119][120][121][122][123][124] - 公司正积极拓展在保险领域的业务,与日本邮政保险公司等建立了战略合作关系,有助于进一步拓展亚洲市场 [124] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在大力发展私人财富管理业务,推出了多只针对个人投资者的私募股权、基础设施等产品,目前已募集19亿美元 [59][60][61][62][63] - 公司在资产支持融资领域具有领先优势,管理规模达450亿美元,受益于银行业收缩,看好未来发展前景 [29][30][131][132][133][134][135] - 公司正积极拓展保险业务,管理的保险资产规模已达2000亿美元,并与日本等市场建立了战略合作关系 [26][27][28][124][135] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管当前市场环境仍有不确定性,但公司的业务模式和多元化发展战略使其具有较强的抗风险能力,有望在未来持续实现稳健增长 [20][21][22][23][24][25][37][40][41][42] - 管理层对公司未来3-5年内实现每股4美元的费用相关收益和7美元的税后可分配收益的目标表示信心,认为公司有望持续创造价值 [40][41][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Craig Siegenthaler提问 询问公司基础设施投资基金V的募集计划 [45][46][47] Craig Larson回答 公司正在积极筹备多只新基金,但尚未就具体时间表作出披露 [45][46][47] 问题2 Alex Blostein提问 询问公司未来是否会加大股票回购力度,推动总股本下降 [50][51][52][53][54][55] Robert Lewin回答 股票回购将持续是公司资本配置策略的重要组成部分,但公司还将关注其他创造每股收益增长的机会 [50][51][52][53][54][55] 问题3 Glenn Schorr提问 询问公司私人财富管理产品KPAC的发展情况 [58][59][60][61][62][63][64] Craig Larson和Robert Lewin回答 公司看好私人财富管理领域的长期发展前景,KPAC产品在首次推出即取得不错成绩,未来将继续拓展新的分销渠道和产品线 [58][59][60][61][62][63][64]