行业或公司 * 中国银行业 * 中国房地产行业 * 中国海外发展有限公司 (China Overseas Land & Investment) * 中国资源土地有限公司 (China Resources Land) * 中国资源混合生活方式服务公司 (China Resources Mixc Lifestyle Services) * 富途控股有限公司 (Futu Holdings) 核心观点和论据 * 银行业： * 零售贷款和手续费收入预计将增长，部分抵消净利息收入 (NII) 收缩的影响。 * 预计2025年NII增长趋势将好于2024年，因为NIM收缩将缩小，而规模增长将加快。 * 预计2025年非利息收入将增长，但增长幅度取决于零售和投资情绪，交易收入可能是2025年收入增长的关键因素。 * 零售贷款增长正在恢复，预计2025年将好于2024年。 * 预计2025年不良贷款形成率和零售业务的信用成本将低于2024年。 * 预计2025年公司不良贷款形成率将保持稳定或略有下降。 * 预计2025年零售不良贷款形成率可能高于2024年，但零售不良贷款比率将保持稳定。 * 预计2025年整体信用成本将低于2024年，因为风险缓解措施。 * 预计2025年股息支付比率将在20%至30%之间。 * 房地产行业： * 预计股价在短期内将表现不佳，直到新的政策预期再次复苏。 * 建议在下跌时积累，喜欢中国海外发展有限公司、中国资源土地有限公司、中国资源混合生活方式服务公司、中国资源混合生活方式服务公司和保利物业服务。 * 预计房地产去库存计划进展缓慢。 * 扩大白名单计划可能不会导致增量贷款或对增量项目的贷款有实质性增加，因为银行可能会保持高度选择性。 * 预计抵押贷款增长正在恢复。 * 预计广州的抵押贷款利率在11月恢复到3.0%。 * 预计未来2-3年房地产不良贷款形成率将呈下降趋势。 * 预计将缓解抵押贷款资产质量的压力。 * 安信达对参与房地产风险缓解项目持谨慎态度。 * 专家对深圳的前景持乐观态度。 * 专家对广州持保守态度（但不是看跌）。 * 对低线城市持看跌态度。 其他重要内容 * 纪要中提到了多家银行和房地产公司的具体数据，包括净利息收入、手续费收入、不良贷款率、股息支付比率等。 * 纪要中提到了一些政策，例如房地产去库存计划和抵押贷款利率调整。 * 纪要中提到了一些市场趋势，例如零售贷款增长和房地产销售。 * 纪要中提到了一些专家的观点，例如对深圳、广州和低线城市的房地产市场前景的看法。