财务数据和关键指标变化 - 第三季度预订量增长至4.5亿美元，同比增长16%，这是公司连续第三个季度预订量加速增长，受工作室采用率增加、人工智能产品的早期推动以及商业增长强于预期的推动，同时还见证了高意向用户的续订预订好于预期、平均每用户收入（ARPS）上升以及转化率稳定[38] - Q3收入增长也加速，达到4.45亿美元，同比增长13%，总收入由自助创作者和合作伙伴业务的加速增长推动[39] - 第三季度非GAAP总毛利率为69%，较上一季度略有上升，预计全年非GAAP毛利率约为69%，高于之前的68% - 69%[44] - 非GAAP运营成本较上一季度略有上升，主要由于销售和营销费用的计划增加，但运营费用基数与上一季度相比保持稳定，非GAAP运营利润率保持在收入的20%的强劲水平，第三季度自由现金流总计1.28亿美元，占收入的29%[45][46] - 对于全年，公司提高了预订量、收入和自由现金流的预期，预计全年总预订量为18.22亿美元至18.32亿美元，同比增长14% - 15%，全年收入修订为17.57亿美元至17.64亿美元，同比增长13%，预计非GAAP总毛利率约为69%，非GAAP运营费用占收入的49%，预计产生自由现金流（不包括总部成本）为4.83亿美元至4.88亿美元，约占收入的28%[47][48][49][50] 各条业务线数据和关键指标变化 合作伙伴业务 - 第三季度合作伙伴收入增长加速至30%，达到1.55亿美元，增长主要由工作室贡献的增加推动，新机构采用该平台以及合作伙伴已有的工作室续订并越来越多地建立更多项目，本季度来自工作室订阅的预订量加速增长，75%的新合作伙伴预订来自工作室账户[39][40] 自助创作者业务 - 自助创作者业务收入连续第二个季度加速增长，受人工智能推动、用户群体行为良好以及需求趋势缓慢改善等因素驱动，预计未来几年收入将继续增长，增长将由正在进行的变革性产品计划、人工智能的更有意义的收益以及对该业务重新加强的战略重点推动，同时预计该业务的盈利能力将继续提高[41][42] 商业平台 - 第三季度商品交易总额（GPV）同比增长加速至14%，并逐季增长，推动交易收入同比增长加速至23%，达到5400万美元，合作伙伴在第三季度贡献了超过50%的GPV[35][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司将继续专注于提供一流的产品，特别是人工智能套件和工作室平台内的创新，同时巩固业务基础，以实现持续增长 - 公司计划在未来几个月推出一些独特的人工智能产品，这些产品将改变商家管理业务的方式，重新定义用户与客户的互动方式，并增强内容创作体验，且这些产品将是公司计划直接货币化的首批人工智能产品 - 公司将继续投资自助创作者业务，推出一些变革性的产品和差异化的产品，以彻底改变自助创作者在互联网上的构建方式 行业竞争 - 公司认为WordPress存在信任和创新水平不断下降的趋势，其市场份额正在流失，公司正从中受益，本季度公司看到了积极的流量趋势（TOF）[66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的经营环境和未来前景持乐观态度，认为公司的持续增长得益于其专注的营销策略、创新的产品以及不断改善的业务基础 - 公司预计2025年及以后将继续保持增长势头，实现加速增长和利润率的进一步扩大，同时保持稳定的运营成本轨迹，将增量收入直接转化为利润，实现健康的利润率扩张 - 公司认为其拥有合适的员工基础和成本结构，能够支持各种增长情景 其他重要信息 - 公司强调了其人工智能技术的重要性，特别是其人工智能网站构建器和29个助手，这些工具正在简化流程，提高转化率，改善用户体验，并为商家提供了巨大的价值 - 公司提到了其工作室平台的成功，该平台在过去一年中取得了显著的成绩，成为了合作伙伴创建和管理项目的核心产品，并且公司将继续推出新功能，以支持机构和设计师在创作、开发和管理的各个阶段 总结问答环节所有的提问和回答 问题：自由现金流利润率方面，自助创作者和合作伙伴之间的利润率组合情况如何？以及在未来几年为更好的增长对自助创作者进行更多投资时，如何在投资增长的同时实现利润率扩张？ - 公司未提供合作伙伴和自助创作者之间的自由现金流利润率细分，但表示整个业务的自由现金流利润率接近30%，暗示自助创作者的利润率已经超过30%，长期来看合作伙伴的盈利能力可能会高于自助创作者。对于自助创作者的投资，公司认为明年需求会更好，还会有更多新产品，这些将推动其增长，同时也预计明年利润率会进一步扩张[58][59][60][61] 问题：工作室在整体预订量和收入方面的贡献是多少？以及WordPress的市场份额变化对公司有何影响？ - 75%的新合作伙伴预订来自工作室，工作室已经成为公司收入和预订量的重要组成部分，并且随着越来越多的机构加入和使用工作室，其贡献正在加速。公司认为WordPress的信任和创新水平下降，市场份额流失，公司从中受益，本季度看到了积极的流量趋势[64][65][66][67] 问题：营销效率在第四季度和2025年能否持续？以及上季度在商业产品方面看到的成功体现在哪些方面？ - 营销费用的增加与需求的增加和更强的营销漏斗顶部行为直接相关，目前在第四季度看到与第三季度类似的趋势，2025年的情况还难以预测。公司的商业产品是一种横向产品，涵盖了多种不同的商业服务，合作伙伴对商业的贡献增长比自助创作者更快[74][75][76][77][78] 问题：第二季度和第三季度之间什么因素促使预订量加速增长并将退出率提高到18%？以及直接从人工智能中获利主要集中在机构合作伙伴还是自助创作者？ - 预订量加速增长是多种因素的结合，包括工作室订阅预订量加速增长、新合作伙伴75%的预订来自工作室、对工作室的采用越来越好、人工智能的受益、转化率的影响以及营销漏斗顶部的改善等。公司将在明年推出一些与人工智能相关的产品，这些产品将对机构和自助创作者都产生影响，从而实现获利[81][82][83][84][85][87] 问题：对于自助创作者业务，在未来几年利用人工智能提高增长方面，能否详细说明一些早期的创新观点？以及自助创作者业务最终可能达到什么水平？ - 公司为自助创作者带来了很多创新，包括吸引新的自助创作者和帮助他们完成满意的网站，还将推出一些人工智能产品实现盈利，从而提高收入。但很难预测自助创作者业务最终能达到什么水平，因为受到很多因素的影响[91][92][93] 问题：今年收入增长中有多少是由价格上涨驱动的？以及明年新上市产品可能带来的潜在收益如何？ - 价格上涨对收入有积极影响，但收入增长是多种因素的组合，不仅仅是价格上涨，还包括新产品的创新，尤其是来自工作室的创新，合作伙伴对收入增长和预订增长的影响比价格上涨更大。对于明年将推出的新产品，虽然很难说其影响，但公司认为创新和需求的改善将推动未来三年的进一步增长[97][98][99][100] 问题：在与大型机构的合作方面，是否有任何变化？以及商业解决方案预订是否有季节性变化？ - 公司已经有一些大型机构使用Wix，并且将继续通过营销、建立品牌、开展教育课程和合作等方式扩大在这一市场的份额，同时一些创新也将有助于在2025年及以后获得更多市场份额。商业解决方案预订在第三季度可能存在一些与Google Workspace相关的季节性变化，但交易收入实际上逐季加速增长，没有其他特别值得指出的因素[103][104][105][106] 问题：是否有机会直接在核心网站设计漏斗内，特别是在市场的低端和高端意向及更复杂的用户中，对人工智能产品进行货币化？以及从这里开始的自由现金流利润率进展如何？ - 在网站建设过程中，通过使网站建设更容易，让用户满意从而提高转化率来实现货币化，同时在网站生命周期的后期也有很多货币化机会。公司认为明年成本结构将产生更多杠杆作用，合作伙伴的杠杆作用将高于自助创作者，但两者都将有杠杆作用，从而推动利润率的进一步改善[109][110][111][112][113][114][115][116]