一、行业综述 - 涉及行业：中国坚果炒货行业[1] - 发展历程 - 萌芽期（1750 - 1999年）：1751年有瓜子相关记载，20世纪80年代瓜子、花生成为电影院和公园标配，90年代开始工业化生产[2] - 启动期（2000年以后）：2001年相关企业成立，2006年部分品牌崭露头角，2010年电商平台发展，2012年三只松鼠等电商成立，2018年起各大品牌转向全渠道发展[2][3] - 市场规模 - 2019年规模以上坚果炒货企业收入为1766.4亿元，19 - 23年复合增长率为7.7%，未来增速将放缓至5%[3] - 规模变化原因：品牌全渠道发展、中美人均坚果消费量差距（2022年中国人均0.5千克/年，美国4.7千克/年）、高端坚果市场潜力[3] - 产业链 - 上游：包括坚果培育和炒货辅料，中国坚果收获面积自2014年的2.4万公顷增长至2022年的2.8万公顷，核桃等产量稳步增长，2022年产量超590万吨；丰富的调味料供应为坚果加工提供保障[4][5] - 中游：2023年中国炒货相关企业新增5000家，同比增长6.1%，截至2023年底达6.6万家；湖南省企业数量达1万家，占比15.4%；14 - 23年坚果炒货相关专利达64条，21年达峰值；截至23年10月，干货炒货营业门店总数超2万家，江苏省超2000家，邹庄镇被称为炒货之乡[6] - 下游：包括线上平台（天猫、京东等）和线下渠道（直营门店、商超便利等），三线城市门店占比最高达26.7%，二线、四线和新一线城市占比达15%[6] 二、行业相关数据及消费情况 - 2024年一季度数据：根据马上银线下零售监测数据，坚果炒货以1.3%的增速领涨休闲食品类目，表明其高消费潜力[7] - 价格与消费群体：截至2023年10月，11 - 20元为干货现炒主要消费区间，年轻白领女性为主要消费群体[7] - 线上销售情况 - 2023年天猫和淘宝平台坚果炒货销量超1.9亿单，销售额超71亿元[8] - 坚果炒货为京东平台前五品类、抖音平台高增长品类[8] 三、行业驱动因素 - 资本推动：23年食品饮料领域投融资事件超200起，其中零食烘焙赛道达50起，坚果炒货为热门品类，22年9月薛记炒货完成6亿人民币A轮融资，门店扩张速度加快[7] - 线上购物平台推动：线上平台打破地域限制，随着电商品牌发展，坚果炒货品牌市场覆盖和影响力将提高[8] 四、行业制约因素 - 树坚果进口依赖度高：除核桃外，巴旦木、开心果、碧根果、夏威夷果等产量低依赖进口，17 - 23年美国树坚果对华出口从2.4亿美元增长至12亿美元，增长近4倍，导致加工后零售价更高[8][9] - 精细管理实现难度大：2023年休闲食品中坚果炒货不合格率最高达2.3%，主要问题为过氧化值和酸价等指标不合格，虽国家出台相关标准，但仍存在问题[9] 五、行业发展趋势 - 产品个性化 - 消费者需求变化使坚果炒货风味增多，23年前新增芥末、藤椒等风味，辛辣风味比重增加[10] - 礼品经济下坚果组合装销量增长快，礼盒装坚果平均净含量上升、均价下降，性价比增加[10] - 营销一体化 - 渠道融合化：坚果炒货品牌积极布局线上线下全渠道，实现更广泛覆盖和消费群体，线上方便购买，线下提供直观购物体验和售后服务[11] - 营销多元化：品牌通过跨界合作、IP联名等把握消费心理实现流量转化，如20年8月三只松鼠与手游寻到大千联名[11] 六、企业分析 - 企业梯队划分 - 第一梯队：良品铺子、来伊份、三只松鼠、百草味，具有产品多样化和品牌布局广泛特点，良品铺子和来伊份线下门店超3000家，三只松鼠和百草味天猫旗舰店粉丝超4000万人[12] - 第二梯队：立上黄学记炒货等，更聚焦坚果炒货赛道[12] - 龙头企业核心竞争力 - 三只松鼠：以品牌IP化衍生趣味周边，如动画片、短视频、松鼠小镇等多元生态，通过讲好中国故事赋予品牌新生命力，获得高市场份额[13] - 良品铺子：构建全方面销售渠道网络，包括门店、电商平台、移动APP等，建立品牌与用户多触点互动，响应消费者需求并智能推送匹配信息[13] - 恰恰食品：作为老品牌在行业技术创新、标准化新产品开发方面成果显著，创下多个第一，如建成第一条坚果炒货机械化流水线，参与制定第一个地方标准[13]