财务数据和关键指标变化 - 2024财年第三季度营收为190万美元，较2023财年第三季度的260万美元减少约70万美元或27% [24] - 2024财年第三季度GAAP毛利润为100万美元，较2023财年第三季度的150万美元减少50万美元或32%，主要由于专业服务收入降低，部分被QCaaS收入增加所抵消 [30] - 2024财年第三季度非GAAP毛利润为130万美元，较2023财年第三季度的190万美元减少60万美元或35% [31] - 2024财年第三季度GAAP毛利率为55.8%，较2023财年第三季度的59.7%下降3.9%；非GAAP毛利率为67.2%，较2023财年第三季度的76.6%下降8.4% [32] - 2024财年第三季度净亏损为2270万美元或每股0.11美元，2023财年第三季度净亏损为1610万美元或每股0.12美元 [33] - 2024财年第三季度调整后的EBITDA亏损为1380万美元，较2023财年第三季度的1160万美元增加220万美元或19%，主要由于收入降低和运营费用增加 [34] - 2024财年前九个月营收为650万美元，较2023财年前九个月的590万美元增加60万美元或11% [35] - 2024财年前九个月GAAP毛利润为410万美元，较2023财年前九个月的270万美元增加140万美元或54%；非GAAP毛利润为470万美元，较2023财年前九个月的380万美元增加90万美元或25% [37] - 2024财年前九个月GAAP毛利率为62.7%，较之前九个月的45.4%增加17.3%；非GAAP毛利率为72.7%，较2023财年前九个月的64.6%增加8.1% [38] - 2024财年前九个月净亏损为5780万美元或每股0.32美元，2023财年前九个月净亏损为6670万美元或每股0.51美元；调整后的EBITDA亏损为4060万美元，较2023财年前九个月的4340万美元减少280万美元或6% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - QCaaS业务：2024财年第三季度收入为160万美元，较2023财年第三季度的110万美元增加50万美元或41%，主要由于平均每位客户的收入增加 [24] - 专业服务业务：2024财年第三季度收入为30万美元，较2023财年第三季度的130万美元减少100万美元或80%，尽管第三季度专业服务收入同比下降，但第三季度专业服务预订量相当强劲，是过去三年中第二高的季度预订量 [25] - 2024财年第三季度预订量为230万美元，较2023年第三季度的290万美元减少60万美元或22%；2024财年前九个月预订量为560万美元，较2023财年前九个月的740万美元减少180万美元或24%，减少完全由于一个客户终止其业务 [26][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业客户方面，比较最近四个季度和之前四个季度，商业客户数量从75个变为76个，其中《福布斯》全球2000强客户从26个变为27个，商业客户占总客户数的比例从70%降至59%，商业客户收入略微减少20万美元或4% [28][29] - 政府客户方面，比较最近四个季度和之前四个季度，政府客户收入增加80万美元或66% [29] - 研究客户方面，比较最近四个季度和之前四个季度，研究客户收入增加60万美元或47% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 技术战略上，公司继续推进量子技术发展，如完成4400量子比特Advantage 2处理器的校准，探索生成式AI架构，改进非线性混合量子求解器性能等 [8][11][14] - 市场战略上，公司不断拓展市场，在商业、政府和研究客户方面不断拓宽和多样化客户基础，如与NTT DOCOMO开展量子优化试点项目，与日本烟草开展AI相关合作，与Staque建立合作伙伴关系，加入芝加哥量子交易所等 [15][16][19][20] - 人才战略上，公司引入新的人力资源高管，任命两位行业资深人士加入董事会，以支持公司的长期发展 [21] - 在行业竞争中，公司强调其量子退火技术的优势，如在解决优化问题上相比其他门模型系统具有速度和准确性优势，且公司认为量子优化可能是量子的关键应用场景，公司还表示是唯一有量子应用在商业生产部署中的量子计算公司 [9][92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为量子行业正处于令人兴奋的时期，对公司技术的兴趣在快速增长，量子退火计算是量子技术商业应用的关键推动因素 [7] - 尽管面临一些挑战，如预算收紧可能影响部分量子计算提供商，但公司目前受影响不大，且对未来发展充满信心，认为公司在技术进步、量子云服务、量子AI解决方案和客户应用开发方面处于行业领先地位，有望引领下一波计算变革浪潮 [94][98] 其他重要信息 - 公司在软件业务方面为Leap量子云服务客户引入服务水平协议（SLAs），且监控数据显示Leap服务在过去两年的可用性持续超过99.9% [12] - 公司拥有超过240项美国授权专利，多数涵盖退火和门模型技术，这些技术有助于克服控制大型量子处理器的挑战 [10] - 公司已完全偿还5000万美元的PSP担保定期贷款，截至9月30日，公司现金余额为2930万美元，在资本筹集方面有一定的能力，并重申2024财年调整后的EBITDA亏损指导低于5430万美元 [41] 问答环节所有的提问和回答 问题: NTT DOCOMO将应用投入生产的时间以及该合同的收入范围 - 回答: NTT DOCOMO尚未披露将应用推广到全日本的计划和时间表；关于收入，随着应用从概念验证或试验过渡到生产，会产生更多的收入，特别是QCaaS收入，之前表示应用投入生产后每年会产生数十万到百万美元的经常性QCaaS收入，这个模型和预期没有改变 [46][47] 问题: 美国政府业务的发展情况以及国家量子倡议（NQI）重新授权的影响 - 回答: 在美国政府业务方面，被视为可在Tradewinds计划中获得奖励是一个重大进展，这使得国防部机构购买公司产品更便捷，同时公司也看到美国政府更多的外联和兴趣；关于NQI重新授权，希望特朗普重新执政后推动其重新授权，一旦重新授权，将为量子项目带来更多政府资金，不仅公司受益，整个量子行业都会受益 [50][51] 问题: 如何看待中国加密研究成果及其对公司的影响 - 回答: 该研究是有趣的研究工作，但距离破解当前的加密系统还很远；公司不向中国出售系统访问权限，但由于Leap量子云服务可自行注册且VPN可伪装来源地，可能存在个别来自不销售国家的人员访问的情况，公司正在采取措施收紧量子系统的自助注册访问权限 [58][59][60] 问题: 在与NTT DOCOMO合作中的经验以及销售周期对拓展其他客户的启示 - 回答: NTT DOCOMO主要通过自行注册开始使用系统，自行完成早期调查、应用开发、基准测试等工作，公司提供了一些帮助，整个过程大概六到九个月，这种情况对公司来说是理想场景，但并非所有客户都有这样的技术能力，所以公司仍将专业服务视为量子计算即服务的入口 [68][69] 问题: 除美国外政府业务的预期情况（地点、研究与生产相关收入比例） - 回答: 目前在欧洲看到最多的活动，主要是与研究相关的较大数额，与近期应用相关的数额较小，量子技术尚未被完全认为可用于实际生产，公司仍需努力克服这种误解 [71] 问题: Advantage 2系统对客户兴趣的影响以及商业化时间对预订和收入的影响 - 回答: Advantage 2系统从1200量子比特发展到4400量子比特，结合量子优势工作成果，在材料模拟和研究领域引起了客户的兴奋；从优化角度看，4400量子比特版本才能解决商业优化领域的问题，但该系统尚未进入Leap云服务，具体何时进入尚未确定，但很快会进入 [75][76][77] 问题: 关于市场拓展团队的生产力以及未来拓展区域对预订和客户数量的影响 - 回答: 目前市场拓展团队新增了11人，但很多人还在学习阶段，尚未看到他们产生效益，希望从下一季度（Q1）开始看到成果；公司不仅在北美，也在欧洲安排人员，因为在欧洲看到更多近期的商业和政府业务机会 [80][81] 问题: 量子AI服务实例（QPU样本）的工作原理以及是否有与其他公司的捆绑销售 - 回答: 在生成式AI模型训练方面有两个工作领域，一是基于受限玻尔兹曼机的模型训练，公司系统在这方面有优势，已有客户在探索；二是现代架构的模型训练（如变压器或扩散模型），公司已构建模型，正在进行基准测试；目前没有看到与其他公司（如英伟达、AMD等）的捆绑销售，目前都是终端客户自主驱动的，但如果能证明量子处理器的价值，这种情况可能会改变 [83][84][85][87] 问题: 退火解决方案是否可解决以前被认为是门级机会的问题以及总可寻址市场（TAM）机会 - 回答: 量子的TAM涵盖多个问题领域，其中优化是一个重要领域，退火非常适合解决优化问题，有证据表明门模型系统在解决优化问题上会遇到困难，在一些优化问题的基准测试中，公司的退火系统相比其他门系统在准确性和速度上有优势 [90][91][92] 问题: 政府年底预算收紧是否对公司近期（下一季度或2025年）有影响 - 回答: 对公司目前没有影响，但对其他主要依赖美国政府资金的门模型提供商可能影响较大，公司现在开始涉足政府业务，需要关注这一情况 [94][95]