财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收约120万美元，较前两个季度环比增长约20%，较去年第三季度增长50%，其中包含约18.5万美元的直接合同账单 [42] - 第三季度末9月30日现金为1450万美元，公司已通知可转换债券持有者赎回剩余未偿债券，通过与特定投资者签订可转换债券购买协议融资偿还，预计11月22日之前完成支付，净收益将使现金跑道增加超过一个季度 [31][32][33] - 季度烧钱率为1040万美元，与前四个季度平均烧钱率1060万美元相符，其中运营烧钱730万美元与上季度持平，季度MSA烧钱310万美元 [35] - 其他流动负债中高级可转换债券公允价值为1020万美元，较上季度减少110万美元 [37] - 第三季度非GAAP每股净亏损0.20美元，与过去四个季度持平，GAAP每股收益非现金费用约为0.05美元 [46] - 第三季度运营费用（去除非现金费用后）为1130万美元，较上季度增加60万美元，其中临床研究费用增加约30万美元，管理费用增加约30万美元 [47] - 第三季度成本收入主要包括EsoCheck设备、实验室用品和固定实验室设施成本，与过去几个季度持平 [48] - 第三季度提交约2800份测试索赔，代表近700万美元的预估收入，当季收款100万美元，约35%来自当季提交的索赔，45%来自上季度，其余来自6个多月前提交的索赔，最长的近16个月前 [49] - 第三季度约2800份测试已提交索赔，约46%已裁定，54%待定，已裁定的约31%被保险公司允许赔付，平均每次测试约1621美元，被拒赔的约34%被认为非医疗必要或需事先授权，约23%被认为不在保险范围内 [50] - 目前已收到2175万美元的认购协议，投资者将在未来几天汇款，偿还现有债券后预计现金约2800万美元，按当前烧钱率可维持近三个季度 [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度测试量为2787次，虽较第二季度的记录有所下降，但10月测试量创纪录，本季度提交的索赔额近700万美元（按2499美元的ASP计算），且过去三个月累计约3500次测试为公司成立以来最大的三个月总量 [42][43] - 公司的EsoGuard业务有很大商业机会，目标人群明确，约3000万患者有筛查推荐，医疗保险定价为1938美元，为私人支付者定价设立了先例，目前无竞争情况下总市场规模约600亿美元，每次测试的毛利率保持在90%以上 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在地理分布上，在加利福尼亚州、得克萨斯州和佛罗里达州表现较强，同时也在其他地区开展业务，部分州有生物标志物立法要求覆盖生物标志物检测，公司在地理分布时也考虑了这一因素 [89] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是将测试量增长转化为合同保证收入，聚焦于三个营收项目：完全签约的CYFT癌症预检测试项目、私人医疗项目和雇主市场 [22] - 在完全签约的CYFT项目方面，将努力与自保实体（如雇主、工会特别是消防员工会和市政部门）达成协议以获取合同保证收入，已指定专人负责建立CYFT项目管道 [23][24] - 在私人医疗项目方面，新聘请了一位来自GRAIL的高级战略合作伙伴关系总监，该项目在全国范围内快速增长，患者愿意寻求如EsoGuard这样的前沿技术，公司将利用新员工的广泛关系推动该项目营收 [25][26] - 在雇主市场方面，虽已有一些活动但将加大推动力度，新聘请了一位有经验的高级雇主合作关系总监，美国半数以上患者通过自保计划参保，公司与健康和福利计划经纪人有良好联系与合作 [27][28] - 公司已完成EsoGuard BE - 1临床验证研究并被接受发表，完成了分析验证研究的同行评审发表，获得EsoGuard关键专利的许可通知，与CMS的MolDx项目进行了三次富有成效的面对面会议，准备提交数据以寻求医疗保险覆盖 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度是公司的一个重要季度，拥有完整的临床数据和新的商业重点，准备推动广泛覆盖和报销以驱动EsoGuard的营收增长，商业发展处于中等速度，有足够的测试量来推动营收周期管理和医疗政策工作 [7][8][9] - 公司对即将提交给MolDx项目的数据充满信心，认为已准备好寻求医疗保险覆盖，预计在明年上半年可能得到决策结果，获得医疗保险覆盖将有助于与商业支付者的对话并加速获得更广泛的商业覆盖，是公司发展的重要一步 [79][80][87] 其他重要信息 - 目前PAVmed仍然是公司最大的单一股东，约占已发行普通股的53%，截至2024年9月10日，PAVmed不再拥有公司的控制投票权或控制财务权益，但仍有约40%的投票权益 [39] - 公司今年早些时候的融资包括发行一系列有投票权的可转换优先股，优先股股东被激励延迟到2026年（即交易完成两周年）才将优先股转换为普通股，如果所有优先股转换为普通股，将额外增加5160万股普通股 [40] 问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度ASP上升但测试量环比下降的原因 - 回答: 7月测试量约700次，10月为其两倍，8 - 10月总量创纪录，7月因夏季大型活动较少，9月无特殊情况，公司销售团队人数保持平稳或略有下降，目前的数字都在预期范围内，且10月数据良好，第四季度初数据也很鼓舞人心，但由于季度末的假期因素，预测第四季度整体测试量需谨慎 [55][56][57][58][59][60] 问题: 公司在私人医疗市场的历史渗透和成功情况，为何现在可能出现转折点以及与公司筛查业务的契合点 - 回答: 私人医疗市场对公司来说是全新的，之前在雇主市场有一些活动并取得一定成功，现在进入私人医疗市场是看到其他公司的成功案例，且公司现在有强大的数据支持，与传统初级保健医生的初次接触方式类似，都需要展示数据和价值，私人医疗的医生愿意为高端患者提供此类自费检测，公司在细胞采集方面建立的基础设施也可用于私人医疗业务，之前的工作经验有助于在私人医疗市场取得成功 [62][63][64][65][66][67][68][69] 问题: 私人医疗市场的定价方式 - 回答: 与诊所或网络诊所确定一个价格，患者按此价格支付 [70] 问题: EsoGuard BE - 1研究预计何时发表，发表后提交MolDx的时间安排 - 回答: 已被接受发表，很快会有未格式化的PDF版本，在完成格式调整后将正式发表，发表后即将提交数据并请求重新考虑LCD [73] 问题: CYFT管道的情况，第四季度计划举办多少活动以及2025年的发展前景 - 回答: 通常这些活动提前三到四个月安排，除12月假期外团队工作繁忙，暂不提供具体前瞻性信息，后续会更新 [75] 问题: 在私人医疗市场销售时是否会参考医疗保险价格，是否会有折扣 - 回答: 公司的标价为2500美元，目前还不确定是否会参考医疗保险价格，认为定价会保持稳定，利润率也会保持可观 [77] 问题: 提交医疗保险覆盖数据的时间线，提交后决策的预期时间线以及为覆盖决策做的准备（如销售团队等） - 回答: 无法给出确切时间，但与MolDx深入接触后对数据有信心，预计可能在明年上半年有结果，公司乐观且有信心应对这一过程 [79][80] 问题: 私人医疗选项与医疗保险覆盖决策在定价上是否有关联 - 回答: 两者无关联，在私人医疗市场是与诊所协商定价，从2500美元的标价开始协商确定最终价格，这是直接支付，无需提交索赔等传统报销流程 [82][83][84] 问题: 获得医疗保险覆盖后营销战略和市场进入方式的变化 - 回答: 目前约25%的业务量来自医疗保险人群，获得批准后将有能力将更多资源投向这一人群，可能提高来自医疗保险的收入比例，同时医疗保险覆盖也是与商业支付者进行更广泛对话的敲门砖，有助于加速获得商业覆盖 [86][87] 问题: 提交给MolDx的数据包是否足以应对私人保险公司，私人保险公司在多大程度上会考虑医疗保险覆盖（如果公司获得）来做自己的覆盖决策 - 回答: 对数据有信心，认为足以应对医疗保险和商业支付者，目前也在与商业支付者积极沟通政策等问题，医疗保险覆盖对这些对话有很大影响 [88] 问题: 测试的地理分布是否均匀，公司在国内哪些地区更强 - 回答: 存在发展较好的地区，如加利福尼亚州、得克萨斯州和佛罗里达州，同时在其他地区也有业务，公司在考虑地理分布时也会考虑有生物标志物立法要求覆盖生物标志物检测的州 [89]