财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收为4.271亿美元，同比增长8%，按固定汇率计算增长7% [10][27] - 调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.178亿美元，同比增长1%，第三季度调整后的EBITDA利润率较2024年上半年提高70个基点，全年预计在27.5% - 28%之间 [11][13] - 净杠杆率从2023年第三季度的降低8%，至2024年第三季度末为4.7倍 [12] - 过去12个月（LTM）的无杠杆自由现金流下降3%至3.187亿美元，转换率为68% [29] - 调整后的净收入为3140万美元，调整后的每股收益（EPS）为0.51美元，低于去年第三季度的0.57美元，调整后的有效税率为35%，预计未来在26% - 30%之间 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 商户解决方案（Merchant Solutions） - 交易量同比增长8%至320亿美元，营收增长11%至2.411亿美元，调整后的EBITDA为5260万美元，下降8% [32][33] - 电子商务业务实现两位数增长，北美iGaming营收增长超50%，新商户的营收实现两位数增长，中小企业（SMB）直接业务增长5%，计费商户识别码（Billable MIDs）在Q3略有下降 [21][23] 数字钱包（Digital Wallets） - 交易量增长5%至59亿美元，营收增长4%至19.09亿美元，调整后的EBITDA为8410万美元，增长5%，调整后的EBITDA利润率提高40个基点 [34] - 每活跃用户的交易量同比增长16%，平均每用户营收增长5%，本季度新增130万用户，活跃用户基数为700万，用户获取成本稳定在约17美元 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年的四个战略重点进展顺利：扩大销售能力，已提前完成招聘170名新销售代表的目标，本季度达成83个企业客户订单；优化业务组合，已产生超4000万美元营收，有望提前完成5000万美元的年度目标；改进消费者获取工作，营销团队采用新的市场测试策略，通过B2B2C合作伙伴关系拓展新用户；新产品引入带来的营收较去年显著增长 [14][15][16][20] - 与Revolut合作，为其1000万英国客户提供电子现金服务，前三个月已与2.8万Revolut用户进行交易，未来有望增加并扩展到其他市场，还将与其他大客户开展类似合作 [18][19] - 新上任的CFO John Crawford提出未来的工作重点包括整合过多的系统以提高效率、改善内部资本分配、关注成本纪律以提升利润率等 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2025年及以后的发展充满信心，目前在各项战略举措上进展顺利，能够实现营收增长、息税折旧摊销前利润率提升和净杠杆率降低的目标，对2025年的营收和调整后的EBITDA指导保持不变 [44][45] - 公司的销售渠道增长强劲，企业业务订单数量翻倍，产品组织正在整合并出现积极的举措，管道业务健康，有助于实现明年的增长目标 [57] 其他重要信息 - 欢迎新CFO John Crawford加入，原CFO Alex Gersh将工作至年底以确保顺利交接 [8][9] - 公司的心与受飓风影响的美国佛罗里达州和东南部的同事、客户和合作伙伴同在，并感谢业务连续性团队的支持工作 [7] 问答环节所有的提问和回答 问题：关于业务组合优化工作提前完成进度，对2025年营收贡献的预期以及提前完成的关键因素 - 回答：目前业务组合优化工作进展良好，对2025年的营收增长持乐观态度，目前对2025年的营收增长、息税折旧摊销前利润率提升和净杠杆率降低有很好的预期；提前完成的关键因素包括招聘工作提前，销售团队表现出色，销售组织实现同比增长等 [49] 问题：与Revolut合作中，对英国客户的增长预期以及扩展到其他地区的时间表 - 回答：预计在2025年将继续增长，上周还宣布了与德意志银行的合作，未来将寻求与更多机构开展此类合作 [50] 问题：高风险商户的退出是否影响本季度商户毛利率，以及如何长期看待商户毛利率 - 回答：高风险商户的退出对息税折旧摊销前利润率、毛利率和营收均有影响；目前难以预测毛利率的长期走势，公司将专注于营收和息税折旧摊销前利润，新CFO将关注效率提升以提高息税折旧摊销前利润率 [52] 问题：2026财年的战略计划是否会延续2025年的模式，还是会调整投资重点 - 回答：目前主要关注2025年的计划，2025年将有四到五个战略举措，这些举措将为2026年奠定基础，但目前还不会分享2026年的计划 [56] 问题：销售团队新员工的上手进度以及何时能达到正常生产率 - 回答：企业销售团队一般需要约6个月完全上手，中小企业销售团队通常在3 - 4个月内上手；目前企业团队略超预期，中小企业团队符合预期，整体进展顺利 [59] 问题：中小企业（SMB）业务增速从10%降至5%是否与退出高风险商户有关，以及对该业务板块的预期 - 回答：与退出高风险商户有关，公司从战略角度主动调整，虽然SMB业务增速下降，但整体营收仍将高于年初预期的中点，公司在转型方面取得进展并为2025年做好准备 [60] 问题：增值服务机会相关，能否详细介绍与某公司的合作关系、单位经济效益以及其他增值服务 - 回答：与该公司是推荐或发起类型的合作关系，公司不承担风险，这种合作模式适合公司近90万的全球商户基础；未来将在不同地理市场增加类似合作，还将为商户提供更多辅助服务；公司在商户解决方案业务中的分成率较去年第三季度有所下降 [63][64] 问题：在Clover的分销方面，如何看待Paysafe和Clover在商户端提供的增值服务的潜在重叠 - 回答：Fiserv是公司的重要合作伙伴，双方在产品创新和产品推广方面合作良好，公司对未来继续拓展产品销售充满信心 [66]