财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度（截至9月30日）营收为1.951亿英镑，较上年同期的1.884亿英镑增长3.5%按固定汇率计算较上年同期增长5.2%较上季度按固定汇率计算增长2% [33] - 2024年第三季度（截至9月30日）税前利润为420万英镑，上年同期为1730万英镑调整后的税前利润为1920万英镑，上年同期为2980万英镑调整后的税前利润率为9.9%，上年同期为15.8% [34] - 2024年第三季度（截至9月30日）调整后的稀释每股收益为0.25英镑（基于5940万股稀释股份计算），上年同期为0.39英镑（基于5840万股稀释股份计算） [35] - 2024年第三季度（截至9月30日）调整后的自由现金流为350万英镑，上年同期为1600万英镑现金及现金等价物期末为5280万英镑（2024年9月30日），较6月30日的6240万英镑减少借款总额为1.326亿英镑（2024年9月30日），较6月30日的1.448亿英镑减少资本支出占营收比例为0.6%，上年同期为0.4% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第三季度（截至9月30日）前10大客户营收占比为36%，较上一财年同期的35%有所上升平均每个大客户的支出从650万英镑增长到710万英镑，同比增长8% [35] - 2024年第三季度（截至9月30日）北美地区营收占比39%，较上一财年同期增长32.5%欧洲占25%，较上一财年同期增长2.7%英国占31%，较上一财年同期下降8.0%世界其他地区占5%，较上一财年同期下降42.8% [36] - 2024年第三季度（截至9月30日）支付业务营收较上一财年同期下降25.5%，占总营收20%银行和资本市场业务营收较上一财年同期增长23.4%，占总营收70%保险业务营收较上一财年同期增长14.5%，占总营收9%电信、媒体和科技（TMT）业务营收较上一财年同期下降4.5%，占总营收21%移动业务营收较上一财年同期下降14.3%，占总营收9%医疗保健业务营收较上一财年同期增长201.6%（因收购GalaxE），占总营收12%其他业务营收较上一财年同期增长3.0%，占总营收12% [37][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区业务增长迅速，得益于GalaxE业务的贡献英国地区支付业务营收下降导致整体营收下降世界其他地区的下降主要是由于银行、资本市场和保险垂直领域的放缓 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于建立更大的战略合作伙伴关系，如与Aer Lingus、矿业公司、保险公司等达成合作近期宣布与Usoft、Mambu、GoCardless等建立合作伙伴关系 [13][14][15] - 公司以AI为重点，建立前沿的解决方案，收购GalaxE增强核心现代化能力通过Dava X能力设计和加速客户变革议程，利用20多个加速器为客户提供创新解决方案 [10][19][20] - 在AI项目竞争方面，有时竞争更激烈，会有更多的招标流程（RFP），但有时也遵循传统的业务获取方式，通过与客户合作开展概念验证等方式获取项目 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场呈现出显著的数字化转型特征，传统数字业务放缓，AI和核心现代化驱动的新增长加速 [7][8] - 尽管当前面临一些挑战，如项目转换时间长、决策周期长等，但公司对未来发展仍有信心，预计2025财年第二季度营收在1.95亿 - 1.97亿英镑之间，全年营收在8亿 - 8.1亿英镑之间，调整后的稀释每股收益也给出相应预期 [40] - 随着GalaxE的整合以及业务优化举措，预计未来期间利润率将从当前水平得到改善，调整后的税前利润（PBT）预计在下半年有所提升，特别是在Q4 [54] 其他重要信息 - 公司员工数量在本季度末为11821人，较去年同期增长0.5%，未来将优先在数据、AI和云等需求高的领域招聘员工 [28] - 公司重视员工心理健康，通过员工援助计划和专门的健康倡导者为员工提供支持 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题：如何理解新技术加速超过旧技术衰退且与以往技术架构不同[42] - 回答：过去20年主要围绕客户核心系统外围构建数字能力，现在AI需要深入企业核心进行变革，这是不同之处，这种变革带来的项目规模更大，客户准备和签字周期更长[43][44] 问题：宏观经济形势和客户预算下的前景假设，增长加速和减速的潜力[46] - 回答：前景基于宏观形势和现状基本不变，CFO对投资回报有更高标准，创建可靠的商业案例有技术挑战，公司正在帮助客户解决，从传统数字转型向外围核心项目转变影响增长[46][47] 问题：客户对话如何带来下半年营收增长信心，如何平衡与本季度较低的员工人数[48] - 回答：一些大型转型决策正在进行或在筹备中，这让公司有信心，管道业务持续增长，GalaxE收购增强能力，印度业务带来机会[48][49] 问题：大型长期核心现代化项目与以往项目在转换时间、利润率等方面有何不同[51] - 回答：主要区别是转换时间更长，利润率预计无差异，采用加速器方法对复杂核心进行分析，利用AI加速转型过程[51][52] 问题：调整后的PBT利润率在本财年的走势，成本效率计划整合收入轨迹相关的改进幅度[53] - 回答：Q2的调整后PBT前景与Q1大致相同，改进将在下半年体现，主要在Q4，届时调整后的PBT利润率将上升到13% - 14%左右[54] 问题：2025财年展望中对顶级客户的预期，与今年早些时候相比这些关键客户的最新情况[56] - 回答：最大客户是GalaxE客户，预计稳定，部分支付领域客户稳定且有增长，媒体客户因并购交易放缓，其余客户稳定且有望增长[57] 问题：进入全面生产模式的GenAI项目数量是否有显著变化，与传统项目在合同结构、定价等方面的对比[58] - 回答：进入生产的项目数量有稳步增加，目前合同仍以工时和材料（T&M）为基础，未来两到三年有望向基于成果的定价转变[59][60] 问题：GenAI业务占营收的百分比，市场合同定价的更新情况[61] - 回答：AI是提供给客户解决方案的一部分，难以给出其占营收的百分比，整体定价稳定，未出现明显的价格侵蚀[61] 问题：本季度收购的贡献以及2025财年的预期[62] - 回答：Q2预计收购贡献占报告营收的13%，与Q1相同，全年的并购比例与之前的指引保持不变[63] 问题：项目规模和转换时间对项目竞争的影响，对超出当前预测范围的可见性的影响[65] - 回答：项目规模更大，竞争情况复杂，有时竞争更激烈，有时遵循传统业务获取方式，较长的转换时间使管道转换判断更具挑战性，公司对人员招聘持谨慎态度[66][67][68]