政府化债影响 - 公司智能显示板块40%以上为toG业务，文旅夜游板块以toG客户为主，化债政策可改善地方政府支付能力，减少对民营企业拖欠账款，有利于公司应收账款回款[1] - 公司已加强应收款管理，成立专门部门跟踪，目前加大政府类项目催款力度，期待政策落地后提升财务指标并活跃市场[1] LED显示技术趋势 - 小间距LED像素间距在2.5mm以内，先替代DLP拼墙、液晶拼墙、投影仪等产品在室内应用，现户外部分场景也开始替代大间距产品，其在监控指挥调度广告传媒等领域渗透率不断提升[2] - Micro LED使用更小芯片和更先进封装工艺，像素间距更小，主要应用于小间距LED难以进入的市场空间，未来成本下降和技术突破后将进入更多应用领域包括toC小屏应用[2] - 公司在Micro方向主要技术路径MIP于2020年底投产，目前扩产高阶MIP，使用更小芯片做性价比更高显示效果更好的Micro LED产品[2] 海外市场情况 - 智能显示板块海外占比约40%[2] - 21年起公司派出团队接手亚非拉市场，加大推广和开发力度，增速不错，今年下半年对北美中低端市场采取双品牌制，目标2 - 3年内海外业务占比提高到50%以上[2] - 公司海外市场基础好，本地化程度高，本地员工占比高，斯洛伐克有生产厂可降低跨境业务问题[2] 公司核心竞争优势 - 公司始终保持技术领先性，董事长在行业深耕30年，一直在LED显示行业前沿技术保持投入[3] - 公司在Micro方向投入最多，今年主要在高阶MIP方面，使用50微米以下倒装芯片，成本有优势且显示效果好，可带动1mm以下高清显示市场需求[3] - 公司在一体机、电影屏等新应用场景不断投入研发更新，市场前景广阔[3] 文旅夜游板块情况 - 文旅夜游项目在旧城改造与城市更新方面有重要作用，可提升城市形象、改善民生环境、提升旅游消费[3] - 公司打造了大唐不夜城、河北邯郸大名县、南岳第一峰文旅街区等示范项目，将继续挑选优质项目深化科技融合应用[3] AI与空间计算规划 - 公司这方面业务核心技术来自NP公司，NP公司在空间计算领域全球领先，业绩主要来自相关硬件销售，应用领域包括影视拍摄、动画制作、工业检测、虚拟仿真、医疗康复、运动教学等[3] - 国内成立子公司北京虚拟动点，拓展硬件国内市场推广并培育数据二次利用，2023年底开发出第一款动作大模型 - Lydia，今年持续优化算法加大数据量，未来希望结合动作模型与声音、视频等为各行业提供解决方案[3] [4]