财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度公司总营收为4.611亿美元，较2023年第三季度增长14.7%，调整后EBITDA为7370万美元，较2023年第三季度增长27.2% [24] - 2024年第三季度公司净收入为320万美元，2023年第三季度为1750万美元，2024年第三季度完全稀释后每股净收入为0.04美元，2023年第三季度为0.25美元，有多项一次性项目影响 [27] - 调整后2024年第三季度公司调整后收益为330万美元，稀释后调整后每股收益为0.18美元，2023年第三季度调整后公司收益为880万美元，稀释后调整后每股收益为0.13美元 [28] - 2024年第三季度GAAP利息支出为1940万美元，2023年第三季度为1610万美元，2024年第三季度现金利息支出为430万美元，2023年第三季度为1170万美元 [32] - 截至2024年9月30日，未调整债券和定期贷款折扣的情况下，公司净债务为2.61亿美元，2023年9月30日为4.983亿美元，2024年9月30日未动用2.82亿美元循环信贷额度且现金余额为7.489亿美元 [33] - 2024年9月30日应收账款余额为1.99亿美元，较2023年底增加3540万美元，DSO为35.7天接近历史低点 [34] - 截至2024年9月30日，扣除成像设备销售收入后的总资本支出为1.275亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 成像中心业务2024年第三季度营收为4.524亿美元，调整后EBITDA为7040万美元，较2023年第三季度营收增长14.3%，调整后EBITDA增长26.6% [25] - 数字健康业务2024年第三季度营收为1640万美元，调整后EBITDA为320万美元，较2023年第三季度营收增长34.3%，调整后EBITDA增长41.7%，其中AI业务营收增长75.8% [26] - 2024年第三季度MRI业务量较2023年第三季度增长14.6%，CT业务量增长15.5%，PET/CT业务量增长23.8%，整体业务量（包括常规成像检查）较2023年第三季度增长9.0% [29] - 同中心基础上，2024年第三季度MRI业务量较2023年第三季度增长9.9%，CT业务量增长9.8%，PET/CT业务量增长16.8%，整体同中心业务量（包括常规成像检查）较2023年同季度增长5.5%，2024年第三季度共执行2738007例检查，其中73.3%为常规成像 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年是公司业务投资之年，截至目前已开设5家新设施，2024年剩余时间预计再开3家，2025年计划开设15个项目，这些新设施在自有和合资中心之间几乎平均分配，位于有患者积压、需要额外容量或缺乏服务特定患者群体接入点的市场 [13] - 公司继续发展医院和卫生系统合资企业，目前399个中心中有152个（38.1%）位于卫生系统合作伙伴关系内，包括2024年第三季度与马里兰大学医疗系统联合开设的2个成像中心以及在洛杉矶圣费尔南多谷与西达赛奈和普罗维登斯卫生系统的三方合资企业中的1个 [14] - 数字健康领域继续推进各项计划，上周宣布DeepHealth OS解决方案套件的首位客户，今晨宣布与通用电气医疗集团合作加速AI驱动工作流程和临床解决方案的采用，合作首先在乳腺摄影领域开展，后续还将探索其他领域的合作 [15][16] - 在行业竞争方面，公司认为成本效益高且高效的独立中心将继续从医院夺取市场份额，因为付款人和患者都倾向于低成本、高质量的解决方案，公司的医院和卫生系统合作伙伴有助于增加业务量 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年第三季度业绩满意，这是公司历史上最强劲的季度，营收和调整后EBITDA创纪录，成像中心营收增长得益于市场需求旺盛、报销改善、向高级成像模式的转变等因素，数字健康业务增长得益于AI业务 [9] - 公司认为诊断成像行业正处于转型期，公司寻求在这一动态时期引领行业发展，行业趋势强劲且预计可持续多年，技术进步推动业务量增长，患者更多地从医院转向成本效益更高的门诊护理场所，更加注重将诊断成像用于人群健康、预防医学和筛查项目 [46] - 公司处于生成式和临床AI技术加速发展的开端，这将改变行业运营和服务提供方式，公司目标是在核心成像中心业务和数字健康计划中处于这一变革的前沿 [47] - 对于2025年医疗保险报销，目前初步分析显示公司约18亿美元的营收将面临600万 - 800万美元的收入冲击，但有法案可能缓解这一情况，最终结果下个月国会投票后会更清晰 [42] 其他重要信息 - 2024年第三季度有多项一次性项目影响财务数据，包括810万美元的利率掉期非现金损失、30.4万美元的与成本节约计划相关的离职费用、130万美元的在建新设施租赁费用、330万美元的与DeepHealth Cloud OS和生成式AI相关的非资本化研发费用、41.7万美元的收购交易成本、14.7万美元的债务清偿损失及相关费用等 [27] - 公司修订2024年财务指导水平，营收指导范围提高到17.10亿美元 - 17.60亿美元，成像中心业务的EBITDA指导提高500万美元至2.62亿美元 - 2.70亿美元，资本支出指导提高到1.45亿美元 - 1.55亿美元，现金利息支出降至2500万美元 - 3000万美元，自由现金流指导范围提高到8300万美元 - 9300万美元，数字健康业务在非资本化研发方面增加100万美元支出 [37][38][39] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于与GE的合作协议如何运作SmartMammo涵盖内容以及与EBCD产品在临床服务方面的区别 - 回答: SmartMammography主要是将DeepHealth操作系统嵌入到GE Senographe Pristina乳腺摄影系统中，AI解决方案的能力将嵌入到GE乳腺摄影系统的台架上，实现一站式操作，这有助于在更多地点部署系统，包括非传统地点，所有信息系统和临床工具（包括EBCD程序）都将作为GE医疗系统及其营销和销售团队将为公司分发的产品的一部分提供，这将提高报告结果的周转时间并为患者提供更好的服务 [53][54][55][56] 问题: 如何进一步提高利润率 - 回答: DeepHealth操作系统将简化目前依赖有限劳动力的手动流程，如调度、报告工具、数据迁移到云端、医疗记录检索、收入周期管理、编码等，从而能够处理更多患者需求，提高员工效率 [58][59] 问题: 销售GE合作解决方案的主要目标是谁，谁负责销售，沃尔玛是否是潜在客户 - 回答: 主要目标是医院和门诊成像中心提供商，此外还有非传统成像地点的更大市场，如沃尔玛和零售商场，也有在妇产科办公室提供乳腺摄影的市场机会，这将是GE和公司的双重角色，公司也将销售可与其他乳腺摄影系统集成的DeepHealth平台 [63][64][65][66] 问题: 构建2025年模型时除了提到的因素还有哪些考虑因素 - 回答: 2025年2月底将发布2025年指导，目前面临的不利因素包括医疗保险可能带来的600万 - 800万美元的逆风（但可能被国会法案缓解）、劳动力成本增加和可用性问题，积极因素包括业务需求旺盛、有积压订单、正在积极建设新设施、扩张医院合资企业、向高级成像模式的转变、小的并购活动、数字健康业务的增长以及DeepHealth OS商业化产品的推出等 [67][68][69][70][71][72][73] 问题: 与GE的合作结构是否为软件许可以及如何运作 - 回答: 这是与GE的软件许可安排，GE将通过其销售和营销团队在其设备上分发，公司也会直接向其他提供商销售，该产品可以是许可产品也可以是SaaS模式，包含临床AI和办公生成式AI工具 [74] 问题: 本季度AI业务营收环比下降近10%而乳腺摄影量基本保持不变的原因以及AI业务是否有望在年底盈利 - 回答: 第二季度有60万美元的实施费用在2023年不再重复发生，调整后AI业务环比上升，预计AI业务将在第四季度达到盈利并进入2025年 [79][80] 问题: EBCD在东西海岸的采用率 - 回答: 东海岸采用率接近45%，目标是达到50%，西海岸采用率接近30%，但受大型按人头付费计划影响，如果剔除这一影响，采用率可能接近40% [82] 问题: GE合作产品商业化的时间线 - 回答: 商业化工作将在RSNA开始，GE系统有一些升级正在等待FDA批准，预计2025年第二季度完成，DeepHealth的AI工具预计本月将获得FDA批准，2025年第一季度将推出这些系统 [85] 问题: 医院合作伙伴关系、与其他大型医疗医生的合作以及收购方面的更新，休斯顿的情况如何 - 回答: 公司有活跃的收购机会管道，正在考虑大小不同的收购，有15个新设施正在建设中将于2025年开业，还有3个将在本季度运营，公司也在寻找AI领域的收购机会，同时将增加与医院系统的合资企业数量和范围 [88][89][90] 问题: 在英国的肺癌筛查项目在美国实施的障碍 - 回答: 美国没有类似英国国民医疗服务体系（NHS）的模式，在美国肺癌患者面临更多障碍，如需要咨询和授权，而英国患者可以直接就医，美国需要进行类似的改革才能让更多患者接受筛查 [93][94][95] 问题: 新政府上台对公司业务有何新风险和机会以及如何适应 - 回答: 不太确定新政府对公司业务有重大影响，目前来看在癌症项目方面两届政府都有支持，在监管问题上可能会有变化，公司认为监管负担可能会降低，有助于企业创造规模以提供更具成本效益的医疗保健 [98][99]