财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为8610万美元[30][15] - 第三季度调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为5130万美元，EBITDA利润率为60%[36] - 第三季度运营费用（非GAAP数据）为3530万美元，较上一季度增加30万美元（1%）[31] - 第三季度研发费用为1370万美元，与上一季度持平[31] - 第三季度销售、一般和管理费用较上一季度增加190万美元（11%）[32] - 第三季度诉讼费用为270万美元，较上一季度减少160万美元（38%）[33] - 第三季度利息费用为1280万美元，较上一季度减少54万美元[33] - 第三季度其他收入为140万美元[35] - 第三季度非GAAP所得税税率为23%[36] - 第三季度折旧费用为52.6万美元[36] - 第三季度产生1430万美元的运营现金[37] - 第三季度末现金、现金等价物和有价证券为8920万美元[37] - 第三季度偿还债务本金1200万美元，期末定期贷款余额为5.371亿美元[37] - 全年收入指引调整为3.7亿美元 - 4亿美元[42] - 全年运营费用预计在1.44亿美元 - 1.48亿美元[44] - 全年利息费用预计在5200万美元 - 5300万美元[45] - 全年其他收入预计在550万美元 - 600万美元[45] - 预计全年调整后的EBITDA利润率约为62%[45] - 预计全年非GAAP税率约为23%[45] - 预计全年资本支出约为200万美元[46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度在消费电子、付费电视、半导体和OTT等多个垂直领域达成七项交易，全年达成22项交易，其中六项为续约[14] - 与LG电子、VIZIO等智能电视品牌达成多年续约协议，与自由全球（欧洲重要的付费电视服务提供商）达成长期续约协议，还与流媒体服务和设备提供商、在线节目指南提供商、韩国的OTT提供商等达成续约协议，并与现有客户签署半导体协议[16][17][18] - 在半导体业务方面，看到闪存、高带宽内存和逻辑设备中的混合键合技术采用率不断提高，新的半导体协同优化创新受到关注，本季度签署的半导体许可协议体现出对混合键合技术的持续兴趣[23][48] - 在媒体业务方面，看到电子商务中的图像识别、广告技术中的人工智能以及网络安全等方面受到关注，媒体研发团队正在推动新的解决方案[25] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国传统付费电视客户的订阅用户持续下降，但OTT（虚拟多频道视频节目分发商）有显著增长[51][52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的管道中的新机会在关键垂直领域（如OTT、半导体和电子商务）不断增强，正在推进多项交易进入谈判的最后阶段[11] - 公司优先确保长期最佳结果，以合理评估其知识产权价值，平均合同期限为五年[12] - 公司通过研发投资来推动创新，约85%的产品组合是自主开发的，同时通过并购来扩充产品组合，今年在媒体资产方面的并购投资约为2000万美元[20][21] - 公司参与行业活动，媒体和半导体研发团队与其他专家和潜在客户分享见解，有助于紧跟行业趋势并带来新的客户合作[22][26] - 公司在目标市场的创新生态系统中的参与使其获得认可，如被列入2024年流媒体媒体100强[28] - 公司在资本分配上有更平衡的方法，包括偿还债务、支付股息、回购股票和进行小规模并购以扩大专利组合[40] - 公司对迪士尼提起专利侵权诉讼，涉及美国的六项专利和欧洲的三项专利，尽管更倾向于协商解决，但也准备好通过法律程序保护自己的权利，迪士尼未包含在公司2024年之前的收入指引中[8][9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管部分交易可能影响短期报告，但公司销售管道健康，业务发展势头和执行能力没有损失，对实现增长目标充满信心[42][43] - 公司的业务稳定，现金流前景良好，有更多灵活性进行资本分配，如偿还债务、启动股票回购计划等[62][63] 其他重要信息 - 第三季度末全球专利资产超过11750项，较上一季度的11500项有所增加[19] - 第三季度支付每股0.05美元的现金股息，董事会批准12月18日再支付每股0.05美元的股息[38] - 10月董事会批准将当前回购计划增加至回购总额达2亿美元的普通股[39] 问答环节所有的提问和回答 问题: 能否提供本季度签署的半导体许可协议的更多细节 - 不能透露太多细节，但该协议显示出对混合键合技术的持续兴趣，在多个行业都看到这种技术的采用率不断提高[48] 问题: 从客户角度看，付费电视订阅用户有哪些趋势 - 美国传统付费电视客户的订阅用户持续下降，这符合公司的预期，预计几年后会趋于平稳，OTT有显著增长，公司有信心通过OTT来抵消传统付费电视订阅用户下降的影响[51][52] 问题: 是什么让公司有信心在第四季度至少签署一项协议，以及可能滑入2025年的情况 - 与客户的定期沟通以及不断扩大的机会管道让公司有信心，第三季度签署的七项协议耗时较长，目前的沟通频率和进展情况表明目标是在今年完成两项协议，但也可能有一项在第四季度完成，另一项滑入2025年[55] 问题: 至少可能滑入2025年的那项协议不是迪士尼吧 - 是的，迪士尼不在公司的近期机会中，也未包含在2024年的收入预测中[57] 问题: 在提起侵权诉讼之前，与迪士尼的谈判进行了多久，以及谈判的难点是什么 - 由于保密协议不能透露具体细节，公司通常的交易周期为18 - 24个月甚至更长，在某些时候会确定是否能达成交易，在这种情况下公司决定提起诉讼，并且对诉讼结果有信心[59][60] 问题: 现在更有能力执行小规模并购机会，管道情况如何 - 公司业务稳定，现金流前景良好，加上业务积压、机会众多以及债务重新定价带来的巨大灵活性，第四季度将偿还部分债务并启动股票回购计划，这都是向股东返还资本的一部分，符合之前的预期[62][63]