财务数据和关键指标变化 - 截至2024年9月30日现金及现金等价物为2880万美元[37] - 2024年第三季度研发费用为1300万美元，较去年同期的7050万美元有所下降，减少450万美元主要是由于非现金股票薪酬费用降低以及2023年第四季度宣布的战略调整和裁员导致人员成本和物资供应减少[38] - 2024年第三季度销售总务管理支出为770万美元，较去年同期的880万美元减少110万美元，主要是由于非现金股票薪酬费用降低[38] - 2024年第三季度非现金项目为120万美元，较去年的900万美元下降，主要与第三季度负债分类普通股认股权证的公允价值调整有关[38] - 2024年第三季度净亏损为2.015亿美元，较去年同期的3450万美元增加，净亏损增加是由于基于2024年第三季度股价下跌进行公允价值评估导致的商誉减值；若不考虑商誉，2024年第三季度净亏损为2000万美元，较去年同期的3450万美元有所改善，同比改善1450万美元[39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在水稻业务方面，已与南北美四大水稻种子公司达成商业协议，收到各客户的种质资源，正在将性状融入其优良种质中，与Albaugh和RTDC公司签署协议继续合作供应烯草酮除草剂以支持预计于2027或2028年在美国推出的耐除草剂性状HT - 3，有望进入约900万英亩的水稻种植面积，潜在年版税市场机会约2亿美元，还计划将水稻性状扩展到亚洲，不包括中国的情况下，可能额外产生约1.5亿美元的年版税[28][29] - 在油菜和冬油菜业务方面，在英国完成了冬油菜荚果破裂减少性状的初步成功田间试验，已完成下一轮欧洲扩大田间试验的种植，预计2025年秋季出结果，2026年将在北美进行初步商业推广，正在与北美客户密切合作，确认荚果破裂减少性状和其他农艺或性状特征的关键规格以便杂交种子推出；对于HT2性状，已确认第二代编辑和初步数据，显示油菜的除草剂耐受性较第一代HT2有所提高，HT2可能成为首个年使用面积达1亿英亩的基因编辑性状；在油菜的核盘菌抗性性状方面取得多个重要里程碑，已进行三种作用模式的编辑[31][32] - 在大豆业务方面，大豆平台预计2024年底投入运营，已提高大豆细胞的编辑效率，预计在此期间完成额外编辑并实现再生能力，有望进入超过2亿英亩的可开发大豆市场，大豆平台还将成为可持续原料业务的基础之一[35] 各个市场数据和关键指标变化 - 在美洲，公司即将推出产品的主要国家相关政策情况较好[43] - 在欧洲，立法已通过，但尚未达成三方协议，预计2025年1月波兰新总统上任后情况会有所改变[43] - 在中国，基因编辑被视为与传统育种程序无区别，政策情况较为积极[45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕三个基石展开，一是完成性状机器流程和工业技术育种平台，二是规模化性状机器平台以开发多性状产品线，三是与主要种子公司客户合作开发、授权并商业化这些性状以获取性状费或版税[8][9][10] - 通过性状机器流程，公司能够在12个月内完成对客户优良种质的编辑并将编辑后的种质再生为植株，提高性状开发效率，加速商业化进程，这是公司在行业中的竞争优势之一[11] - 公司在水稻、油菜和大豆等作物上开发多种性状，如水稻的耐除草剂性状、油菜的荚果破裂减少性状和核盘菌抗性性状、大豆的相关性状等，以满足不同市场需求并开拓市场机会[25][31][35] - 公司采用非转基因方法，在全球范围内获得监管认可，打开了以前对转基因生物技术等旧技术关闭的市场[29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为全球对基因编辑纳入种子公司育种计划有需求，公司在农业基因编辑行业有领导地位，已为基因编辑发展奠定了二十多年的基础，正处于向商业阶段基因编辑公司转型的有利时机[23][24] - 公司在各作物平台和性状管道方面取得的成就展示了其应对全球农业重大挑战的能力，不仅能实现自身的发展目标，还能为全球农业开创更可持续和高产的未来[36] - 公司对未来发展充满信心，预计下一季度会有更多进展并实现更多里程碑[76] 其他重要信息 - 公司正在进行成本节约举措，预计完全实施后将使每月现金使用量减少约20%，现有现金及现金等价物将为2025年第一季度之前的计划运营费用和资本支出需求提供资金[37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 基因编辑的立法或政策支持情况如何，欧洲、中国的情况怎样，是否需要改变[42] - 回答: 在美洲主要国家情况较好；欧洲立法已通过但未达成三方协议，预计2025年1月波兰新总统上任后会有积极变化；中国基因编辑被视为与传统育种无区别，政策情况积极；对于水稻业务，即将推出产品的国家都已批准[43][45][46] 问题: 水稻和大豆的商业收入何时计入损益表，基因编辑平台是否会有合作伙伴将其修改加入种子而非公司自己的性状，何时会成为收入机会[47] - 回答: 水稻方面，与Albaugh的合作开启了耐除草剂性状的时钟，预计2026 - 2027年在拉丁美洲推出，2027 - 2028年在美国推出；大豆方面，本季度有望得到平台的初步验证，之后与客户合作推出性状还需要几年时间；关于合作伙伴加入种子修改的情况，目前在水稻业务上是一个实验，未来编辑业务有望成为盈利的成本分担业务[48][51][59][60] 问题: 客户是否愿意为田间试验支付更多费用以帮助公司扩大规模，公司目前的业务带宽使用情况，若客户热情高涨还能承担多少业务[52] - 回答: 在各作物的编辑工作中，公司将编辑后的种质返还给客户，客户看到公司能在12个月内完成编辑并返还，对公司的需求和兴趣增加，公司与客户合作进行田间评估工作，这是一种与传统育种和转基因技术不同的模式[53][54][55] 问题: 从作物开发到商业销售给农民的田间试验验证许可总成本中，合作伙伴承担的比例大概是多少[57] - 回答: 对于为客户进行的首次编辑及后续编辑，客户会为每次编辑付费，目前在水稻业务上是一个实验，预计到2026年编辑业务将成为盈利的成本分担业务[58][59][60] 问题: 评估英国冬油菜田间试验结果和核盘菌抗性温室结果的时间表和分析过程[62] - 回答: 对于核盘菌抗性，已花费时间验证不同编辑和作用模式的评估方式，模式三的温室结果将于2024年第四季度得出；在英国的工作方面，冬油菜的第一季试验有积极结果，在看到合作伙伴编辑后的基因表现出很强的荚果破裂减少能力后进行了重新种植以便进一步测试[63][64] 问题: 可持续成分、香料方面是否有更新以及时间表[65] - 回答: 进展延续到明年，随着大豆平台的完成，预计到明年年底能宣布结果[65] 问题: 12个月从种质到温室的证据是否能证实从种质接收到最终产品的三到五年估计，原生质体再生作为工业化基因编辑过程模式的优缺点[67] - 回答: 公司在编辑效率上有很大提高，能快速将种子返还给客户，这有助于在三到五年内实现产品推出，如2028年在北美推出杂草管理HT2；原生质体系统可以进行复杂编辑，编辑后能在短时间内得到完全再生的植株，已应用于油菜、水稻，正在构建大豆平台，与其他不采用单细胞方法的竞争对手相比，公司的方法更快、更高效、能做更复杂的性状，且监管分析和框架更清晰[68][69][70][71][72][73] 问题: 是否会有像Albaugh那样的公司来为拉丁美洲地区建立除草剂标签，还是目前有Albaugh就不需要了[74] - 回答: 与Albaugh有很强的合作关系，Albaugh是一家全球性公司，可以与Albaugh一起拓展到其他国家，首先是美国的协议，还有其他已达成的可扩展协议[74]