财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收为5.29亿美元，较上年同期下降12.2%，与上季度基本持平[38] - 非GAAP调整后的EBITDA为5000万美元，占营收的9.5%，较上年同期的6400万美元（占营收10.6%）有所下降，较上季度的4600万美元（占营收8.7%）有所上升[38] - 每股收益（EPS）为0.11美元，上年同期为0.48美元，上季度为0.14美元[39] - 2024年第三季度自由现金流为 - 1亿美元，上年同期为 - 5300万美元[52] - 2024年第三季度正常化自由现金流为 - 1900万美元，年初至今为700万美元[53] - 2024年第三季度正常化税率为58.3%，上年同期为20.5%[54] - 截至2024年9月30日，现金为9700万美元，债务为10.28亿美元，净债务较上年增加1.16亿美元，净债务与EBITDA比率为4.49倍[56] 各条业务线数据和关键指标变化 TTEC Digital业务线 - 2024年第三季度营收为1.16亿美元，较上年同期下降13.2%，与上季度基本持平[42] - 数字专业服务和经常性收入在第三季度同比增长5.9%[43] - 经常性托管服务营收同比增长12.9%，环比增长4.2%，在2024年第三季度占Digital总营收约65%，上年同期为51%[44] - CX专业服务营收较上年同期和上季度分别下降6.4%和5.1%[45] - 2024年第三季度运营收入为1400万美元，占营收12.5%，上年同期为1900万美元（占14.5%），上季度为1500万美元（占12.8%）[46] - 2024年全年积压订单为4.46亿美元，占2024年营收指引中点的92%，与上年持平[47] - 公司对Digital业务的前景持乐观态度，尽管存在一些挑战，但仍有信心实现增长并保持长期市场需求[62] TTEC Engage业务线 - 2024年第三季度营收为4.14亿美元，较上年同期下降11.9%，与上季度基本持平[48] - 运营收入为2000万美元，占营收4.8%，上年同期为2800万美元（占5.9%），环比增长35%，占营收比例提高约130个基点[48] - 过去12个月的营收留存率为85%，上年为96%[51] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年是公司的转型年，公司专注于四个优先事项：赢得新客户并继续执行多元化战略、增强人工智能驱动的客户体验（CX）解决方案组合、提高运营灵活性和强化财务绩效[9] - 在TTEC Engage业务方面，尽管市场存在观望心态，但公司继续赢得新客户并扩大与现有客户的关系，目标是到年底建立12个有意义的新客户关系，且新业务在不同行业实现多元化[15] - 在TTEC Digital业务方面，2024年有望达成60多个新战略客户，超过75%的预订来自现有客户选择额外的CX解决方案，公司正在通过多种方式为客户提供创新的CX解决方案，如建立技术创新环境SandcastleCX和技术管理方法SurroundCX[25][26][29] - 公司继续推进地理区域扩张战略，新地区的员工人数从今年第二季度到第三季度增长了43%，本季度新客户年度合同价值的60%以上将在海外交付[18][19] - 公司通过持续的合作伙伴多元化战略，增加了CX解决方案组合的新能力，并与所有领先的CX技术平台开展销售和实施项目[32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - CX行业的动态和宏观经济环境持续带来逆风，部分客户延迟决策和/或专注于短期成本节约，选举和美联储货币政策的不确定性加剧了这种观望心态，但公司团队仍在努力达成新业务[10] - 公司认为未来6个月内情况将正常化，形成更具吸引力的需求环境，通过与客户的交流，了解到客户在权衡AI的潜力与实现其全部效益所需的系统、数据架构和CX基础设施工作之间的关系，并且尽管预算近期增长有限，但客户正在寻求节省资金以投资于未来创新[11] - 在TTEC Digital业务方面，尽管受到一些逆风影响，如部分大客户决策延迟导致数字专业服务营收低于预期，但公司对其整体业务管道的增长感到鼓舞，尽管平均交易规模因与AI相关的试点项目增多而减小[27][47] - 在TTEC Engage业务方面，尽管营收有所下降，但公司对其连续的业绩表现尤其是盈利能力的提升感到鼓舞，并且Engage机会的质量仍然很强，虽然客户优先考虑近期能节省成本的举措并将新计划投资推迟到明年[48][50] - 公司预计2024年净债务和杠杆率将在第四季度及明年下降，原因包括运营现金流为正、资本分配谨慎、资产出售收益以及有效的营运资本管理，同时较低的预期利率也将支持自由现金流和债务削减工作，董事会已暂停半年度股息以优先偿还债务[57][58] 其他重要信息 - Shelly Swanback因健康原因将于年底离开公司，John Abou已加入公司担任TTEC Engage总裁[33][34] 问答环节所有的提问和回答 问题：Digital业务的指引似乎暗示四季度有加速增长，是什么让公司有信心实现这一点？是否有一些未完成的交易将会完成？ - 公司对Digital业务持乐观态度，部分交易从第三季度推迟到第四季度或明年第一季度，根据目前的预订和积压订单情况，对未来两到三个季度的发展轨迹有信心[65] 问题：假设达到Digital业务指引的下限并恢复增长，这种增长在未来是否可持续？ - 产品销售和咨询业务存在多种组合情况，公司正在进行2025年的规划，虽然要应对产品销售下滑的情况，但对业务未来的健康状况有信心[66] 问题：能否谈谈上季度表现不佳的医疗保健支付方客户在本季度的情况？ - 本季度情况与上季度类似，这些客户仍面临成本压力并在削减成本，但公司正在与他们进行关于使用海外人才、资源和技术的早期对话，预计未来几个季度会有概念验证[72] 问题：成本节约计划是否仍预计在2025年提供约3000万美元的节约？ - 公司仍预计2024年实现1000万美元的年内节约，2025年实现3000万美元的年化节约，并且根据第二季度到第三季度的内部数据，预计这些数字将在2025年实现[74] 问题：对于延迟的项目和实施，是否预计在明年第四季度或第一季度完成后会有更长的爬坡期？提到的宏观问题是什么？是否在其他客户对话中也有出现？ - 在Engage业务方面，新客户关系的启动规模较小且正在按计划进行，部分新客户已经在扩大服务范围；在Digital业务方面，项目的延迟主要是启动延迟，公司正在努力在第四季度完成交易以便在今年下半年和明年年初启动项目[77][78][79] 问题：能否详细谈谈较高的税率（40% - 46%）？这是否是2025年建模时应考虑的正确方式？第四季度是否是考虑2025年上半年的一个好起点？ - 正常化税率在未来几个季度预计与第三季度相似，这是美国税前收入与世界其他地区收入之间的混合问题以及有效税率的问题，目前尚未提供2025年的正式指引[80] 问题：能否介绍一下2025年的离岸投资计划？鉴于本季度的需求动态，是否有可能加速该计划？ - 2024年的地理区域扩张情况将延续到2025年，离岸业务是公司的四大优先事项之一，由于客户需求所在，2025年将继续开展更多离岸业务[82][83] 问题：是否看到离岸业务中扩展较小交易规模的节奏有任何变化动态？ - 离岸业务的营收规模增长速度比在岸业务快，但具体情况因客户而异，不同客户的起始规模不同，目前业务动态与前一两个季度相似[84][85] 问题：是否需要进一步投资来提升离岸营收？是否有现有在岸客户考虑将部分业务转移到离岸？ - 从投资角度看，目前基础设施已建立，新的投资将基于逐个客户的新营收和增长情况；目前公司的离岸业务是在岸业务的补充，部分受监管行业的工作仍需在岸进行，但一些客户已开始主动考虑将部分原本在岸的工作转移到离岸以提高盈利性[87][88][89] 问题：能否分享未来几个季度债务削减的速度以及偿债能力的驱动因素？ - 公司致力于债务削减，随着盈利能力和运营自由现金流的增加、资产出售以及股息政策调整等，公司将继续关注并推动债务比率在未来几个季度下降到满意水平[90]