财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总营收为222,000美元，其中配送和品牌营收为183,000美元，配送营收较上季度增长49%，较去年同期增长108%[28] - 第三季度软件服务营收为39,000美元，较之前有所减少[30] - 第三季度营收成本为377,000美元，与上季度相比毛利润下降主要是由于高利润的软件服务营收减少[31] - 第三季度股票补偿为220万美元，上季度为350万美元，去年同期为10万美元[31] - 第三季度运营支出为830万美元，上季度为870万美元，去年同期为510万美元[32] - 第三季度利息收入为449,000美元，上季度利息支出为260,000美元，去年同期为150万美元[32] - 第三季度净亏损缩至800万美元，上季度为900万美元[33] - 第三季度自由现金流为 - 1010万美元，其中约690万美元与制造成本有关[34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 配送业务方面，2024年第三季度有59个日活跃机器人，较上季度增长23%，较去年同期增长97%，这些机器人平均每日供应时长为465小时，较上季度增长21%，较去年同期增长108%[29] - 软件服务业务方面，与麦格纳的初始软件服务合同已完成，预计2025年上半年从新签订的协议中获得数十万美元的额外营收[30] 各个市场数据和关键指标变化 - 在洛杉矶市场，目前服务的餐厅数量超过400家，上季度为300家左右，未来几周预计将扩展至约750家[48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略上，按计划在2025年底部署2000个机器人，与优步的协议推动下，机器人部署并充分利用后预计年营收达到6000万 - 8000万美元的运行率，且在新城市可能需要6 - 12个月达到完全利用，每个机器人的全部成本回收预计也在12个月内[6][11] - 近期将进入达拉斯 - 沃斯堡都会区市场，这将有助于与Wing Aviation的合作扩展，且达拉斯是一个密集的城市，有繁荣的商业中心和创新优势[11] - 公司正在进行多项战略举措，包括收购厨房机器人初创公司Vebu，与Shake Shack、Wing Aviation建立新的合作伙伴关系，与麦格纳国际的合作进入新阶段[7][12][13][17] - 行业竞争方面，公司的第三代机器人相比其他公司的机器人有诸多优势，如电池增加约70%、速度提高约两倍、传感器更好、计算能力提高五倍等，且成本降低一半，公司早期的设计和市场决策逐渐被市场验证，预计行业会有整合趋势，但目前尚未发现适合公司收购的技术或产品，到2025年底部署2000个机器人后，公司有望成为北美最大的自动驾驶车队之一[45][61][65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经营环境持积极态度，例如在监管方面，看到很多立法积极允许机器人在人行道上运行，在供应链方面，虽然是全球供应，但大部分材料来自中国以外的国家，对于关税方面将持续关注市场具体情况[50] - 未来前景上，预计2025年随着机器人的部署和充分利用，年营收将达到6000万 - 8000万美元的运行率，主要来自配送和品牌营收流的增长，包括洛杉矶的地域扩张、进入达拉斯 - 沃斯堡都会区以及全年进入其他城市，同时也会探索资源以扩大品牌营收渠道，满足客户对广告活动的需求，软件服务营收在近期应视为非经常性的，但与麦格纳的新协议预计在2025年上半年产生数十万美元的额外营收[40][41][42] 其他重要信息 - 公司7月和8月的私募发行交易，包括预筹认股权证和可执行认股权证，产生了3230万美元的净收益，另外还有70万美元来自额外认股权证行使的收益，截至9月30日，约有550万美元的未行使认股权证，加权平均行使价格为5.41美元，已还清有担保定期贷款，现金余额为5090万美元，预计足以支持2025年的2000个机器人的推出[34][35] - 公司建立了新的ATM计划，以提供更多资本筹集灵活性，目前与设备融资伙伴签署的承诺下的总可用信贷仍为1160万美元，尚未动用[36] - 收购Vebu是一项战略里程碑，这是一项全股票交易，Vebu的资产负债表现金预计足以资助Autocado试点，之后有望增加营收，收购后预计季度运营现金使用会适度增加，但不需要额外资本来资助此次收购，公司将继续致力于资本管理的纪律性方法，以实现股东的可持续增长和长期价值[38][39][22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 到2025年底，是总共拥有2000个机器人还是在2024年的基础上增加2000个机器人 - 回答: 到2025年底总共拥有2000个机器人，但并非所有机器人时刻都处于活跃服务状态，可能有高个位数百分比的机器人用于维护和研发[44] 问题: 能否更详细地讨论第三代机器人的优势，特别是营收可能提高多少，以及如何在提高功能的同时将制造成本减半 - 回答: 第三代机器人电池增加约70%、速度提高约两倍、能运送更多物品从而增加营收，传感器更好、计算能力提高五倍能更有效地产生营收，成本减半是因为一些组件自制减少了开销、从设计角度优化了成本、组件因摩尔定律在性能和成本上有所改进以及大规模制造降低成本，且这些趋势有望继续[45][46] 问题: 有多少商店签约了uServe的机器人配送，与上季度和去年同期相比如何，从现在起一年内在当前地区选择uServe机器人的商店数量的合理目标是多少以及原因 - 回答: 目前在洛杉矶服务的餐厅超过400家，上季度约300家，未来几周在洛杉矶扩展后预计将达到约750家，目前没有明年的预测[48] 问题: 预计近期选举对公司有何影响，如地方监管变化或关税影响 - 回答: 对于关税和监管方面没有确切预测，将从监管和政策以及关税方面进行跟踪，目前看到很多允许机器人在人行道上运行的立法，公司供应链是全球的且大部分材料来自中国以外的国家，将根据市场具体情况提供更多信息[49][50] 问题: 能否分享扩大规模的计划细节，除了采购机器人，还包括部署和投入使用，以及餐厅和顾客的接受度和最大化每个机器人营收的必要条件 - 回答: 公司有有效的扩张策略，先根据历史配送数据选择城市和社区，然后确保机器人存放的仓库，安排现场运营团队，与合作伙伴合作让商家和顾客加入，商家和顾客的退出率很低，最后将机器人运送到运营区域[51][52][53] 问题: 在Q2电话会议中提到需求大于供应，但又说2000个机器人可能需要长达一年才能完全利用，如何理解这两个说法 - 回答: 在确保需求和满足需求之间有很多步骤，开始要设置机器人和运营，需要数周或数月才能在该地区高效运营，要熟悉地理环境、绘制地图、收集新信息、确定更快的路线、让更多商家加入，随着时间推移会不断改进这个过程[54][55] 问题: 所说的2000个机器人产生6000万 - 8000万美元的营收范围是否包括品牌费用，要达到这个范围的上限需要做什么 - 回答: 6000万 - 8000万美元的营收包含配送和品牌营收，配送服务将贡献大部分营收，要达到上限需要提高机器人的利用率和增加品牌活动的广告转化率，同时软件营收应视为非经常性的，但有像与麦格纳合作的例外情况[58][59] 问题: 从竞争的角度看其他人行道机器人公司的情况，是否预计行业会整合 - 回答: 看到很多不同的配送方式，在人行道机器人方面有不同的尝试，公司早期的决策被市场验证，其他公司的机器人在能力、架构、运营环境等方面有变化，公司在城市环境中处于领先地位，预计会有收敛趋势，会关注整合机会，但目前未发现适合的收购对象，到2025年底部署2000个机器人后有望成为北美最大的自动驾驶车队之一[61][62][63][64][65][66] 问题: 能否解释Vebu收购将如何进行，公司与Chipotle的关系将如何，Autocado产品在试点阶段之后的下一步是什么 - 回答: Autocado目前正在Chipotle进行试点，公司对技术、团队和机会有信心并期待合作，公司希望为餐厅提供更全面的解决方案，随着明年机器人的推出，希望厨房自动化业务在不久的将来也能有类似的规模[67][68]