财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为12.31亿美元同比增长2%，增长源于北美房地产板块和国际业务板块本季度各贡献约900万美元额外营收，以及房地产销售单价提高等因素[35][39] - 第三季度调整后EBITDA为2390万美元同比增长15%，得益于较高营收和较低的SG&A费用[35] - 第三季度GAAP净亏损为850万美元，受1800万美元反垄断应急准备金影响，排除该准备金后，调整后净收入为780万美元同比增长239%[36] - 第三季度调整后运营现金流为6500万美元[37] - 本季度代理净推荐值（aNPS）达到76，较去年第三季度提高2点[32] - 代理数量同比下降4%，反映美国市场状况不佳和公司淘汰非生产性代理的战略决策[33] - 房地产销售交易单位同比下降1%，销售总额同比增长5%，每笔交易的房地产成本同比下降1%[34] - 总务和行政费用为6140万美元，较2023年第三季度增长2%，因员工相关费用增加和反垄断诉讼相关法律成本增加[35] 各条业务线数据和关键指标变化 北美房地产业务 - 尽管美国房地产市场形势严峻，但该板块营收仍为12.07亿美元，由于房价上涨和ESP代理生产力提高，较上一年略有下降[41] - 调整后EBITDA为2890万美元同比增长6%，得益于业务效率提高[41] - 美国市场状况导致代理基数降低，使营收减少约7500万美元，美国2024年第三季度房屋销售同比下降1.3%影响代理产出，估计北美房地产市场的下滑使营收减少约1000万美元，但代理生产力提高、房价上涨和其他业务增长抵消了部分损失[39][40] 国际业务 - 营收为2420万美元同比增长63%，主要由于代理生产力提高推动房地产交易增加[42] - 调整后EBITDA亏损为170万美元，较上一年改善37%，得益于营收增加和业务效率提高[42] 其他附属服务（包括Frame和Success） - 贡献少量营收并产生调整后EBITDA亏损[42] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场方面，代理数量下降，房屋销售同比下降1.3%，影响公司在北美房地产业务营收，但房价上涨带来一定增量营收[39][40] - 国际市场方面，营收同比增长63%，尽管代理数量相对平稳，但公司改变策略关注生产性代理数量，且在国际扩张方面有诸多计划，如即将在2025年初开放土耳其、秘鲁和埃及市场，正在与其他国家积极洽谈，还推出国际赞助计划等[9][10][45][56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于打造最以代理为中心的房地产经纪公司，在各业务线采取多种措施，如北美业务通过吸引优质独立经纪人和团队、推出激励计划等方式增长[13][14][15] - 国际业务上，自7月起重点投入，转变发展方式，关注生产性代理数量，计划开放更多国家，投资国际扩张，与homehunter.global建立合作关系，推出国际赞助计划等[9][10][12][48][56] - 营销方面，更新品牌形象，提高品牌知名度，已出现在7700多篇文章中，获得147亿次浏览和曝光，推出eXp Luxury并收购LUXVT，在eXp Con上宣布多项合作和新举措[18][19][20][21][23] - 创新方面，积极采用AI技术，在代理生产力、运营效率和准确性、内部授权和敏捷性以及未来应用四个关键领域进行创新，如推出Investor Relations GPT功能[25][30] - 在行业竞争中，公司认为美国的房地产系统（包括加拿大）独特且完善，支持现有的合作政策，认为其对消费者有利且能控制营销成本[55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国宏观经济影响代理数量，但公司通过多种激励计划吸引和保留人才，对2025年交易数量增长持乐观态度[50][51] - 国际业务方面，尽管国际扩张会带来更高费用，但从内部收益率（IRR）角度看是良好投资，预计会宣布更多国家，继续投资国际扩张，提升代理价值主张[56] - 对于美国住房市场，随着利率可能的正常化，预计2025年交易总量可能会有10%的增长，建议代理关注基本业务[60] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购3500万美元股票，回购股票数量超过通过代理和员工股票补偿计划发行的股票数量[37] - 在eXp Con上宣布的ICON激励计划和收入份额上限激励计划预计不会影响毛利率，旨在吸引实际从事房地产业务的代理[58][59] 问答环节所有的提问和回答 问题: 为什么选择在土耳其、秘鲁和埃及进行扩张 - 这些国家有优秀的合作伙伴或领导者，公司遵循以领导者为导向的市场开拓策略，且有很多相关的积极对话正在进行[45] 问题: 什么因素导致代理数量下降 - 宏观经济影响代理数量，超半数离开的代理已完全离开行业，公司非生产性代理流失严重，但在高产代理群体中的留存率有所提高，公司通过多种激励计划专注于吸引和保留人才[49][50] 问题: 阐述eXp品牌演变的时间表、预算以及如何衡量成功 - 品牌更新已完成，但品牌会持续演变，通过关注营销的科学性（如市场份额等数据和分析）来衡量成功[52] 问题: 对NAR的明确合作政策有何看法 - 公司有高管强烈支持该政策，认为美国（包括加拿大）的房地产系统独特、完善、对消费者有利且能控制营销成本[55] 问题: 国际业务的代理趋势以及对2025年的预期 - 国际业务营收同比大幅增长，代理数量相对平稳，公司将关注生产性代理数量，预计会宣布更多国家，进行更多国际扩张投资，不断提升代理价值主张[56] 问题: eXpcon上宣布的两项举措对毛利率有何影响 - 这两项举措预计不会影响毛利率，旨在吸引实际从事房地产业务的代理[59] 问题: 美国住房市场在2025年将如何变化，代理在规划2025年业务时应考虑哪些因素 - 随着利率可能的正常化，预计2025年交易总量可能会有10%的增长，代理应关注基本业务[60] 问题: 代理数量是否包括第二季度收购的2900名代理 - 包括[61]