财务数据和关键指标变化 - 总营收32亿美元有机同比下降5.6%接近指引范围高端[28] - 调整后息税前利润率同比扩张130个基点至8.6%高于季度指引[28] - 非GAAP毛利率为25.1%同比扩张170个基点[29] - 非GAAP销售管理及行政费用占收入百分比为10.4%去年为9.4%[30] - 非GAAP每股收益为0.93美元较去年第二季度的0.70美元上升[30] - 自由现金流4800万美元去年同期为9100万美元[35] - 资本支出1.47亿美元同比下降1000万美元[36] - 新租约发起约1000万美元较去年下降1400万美元[36] - 全年调整后息税前利润率展望提高到7.0% - 7.5%[40] - 全年非GAAP稀释每股收益预计在3 - 3.25美元[41] - 全年自由现金流预计约为5.5亿美元[42] 各条业务线数据和关键指标变化 全球商业服务（GBS） - 占总营收52%有机同比下降1.6%[31] - 利润率同比增长30个基点至12.8%[31] - 咨询与工程服务（CES）有机同比下降3.4%[31] - CES的预订量与营收比率从第一季度的0.93有所改善[31] 保险和横向业务流程服务（Insurance and horizontal BPS） - 有机同比增长4.4%[32] - 核心保险服务和软件业务有机同比增长5%[32] - 预订量与营收比率为0.78[32] 全球基础设施服务（GIS） - 占总营收48%有机同比下降9.6%[33] - 利润率同比扩张近2.5个百分点至8.2%[33] - 云、信息技术外包（ITO）和安全业务有机同比下降10.1%[34] - 现代办公场所（Modern Workplace）有机同比下降8%[34] 各个市场数据和关键指标变化 - 无（文档未涉及） 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新领导团队聚焦执行建立坚实基础提升未来表现[8] - 实施多项新举措增强市场进入策略包括客户关系培训销售团队绩效审查和高管客户赞助计划等[12] - 在全球商业服务中不断完善交付模型推动可扩展和标准化解决方案[13] - 建立更多企业应用能力扩展生成式人工智能（GenAI）产品[14] - 在全球基础设施服务采取多项行动如推出新劳动力管理系统引入领导者等[19] - 公司的全球交付和销售布局加上本地业务是竞争优势[11] - 通过嵌入人工智能提升竞争优势[16] - 投资保险业务以增加软件和经常性服务组合并进行地域扩张[18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管企业在自主项目上的支出仍面临压力但公司相信自助举措将对业绩产生更显著影响[10] - 尽管仍有工作要做但新领导团队已初见成效[8] - 预计第三季度预订量与营收比率将改善[10] - 宏观经济影响了全球商业服务（GBS）中的定制应用项目[55] - 自助举措在近期将比宏观因素产生更大影响[56] 其他重要信息 - 从第二季度起房地产和设施销售的损益不再计入调整后息税前利润（EBIT）的计算[26] - 公司采取稳健的重组措施年初预计增加2.5亿美元支出现修订为最多1.5亿美元[37] - 自本财年开始净员工人数减少约4500人[38] - 本季度通过现金支付减少债务约2.27亿美元[38] 问答环节所有的提问和回答 问题：关于自由现金流增长的可持续性以及在未来季度和年份的增长情况 - 回答：公司有稳固的自由现金流产生基础若不考虑重组和租赁发起变化2025财年的自由现金流与前两年非常一致这种基础在2025年和2026年都会维持[46] 问题：预订量改善的具体情况按业务板块分析以及GIS业务中公司特定因素与市场结构动态的关系GBS业务预订量与营收比率恢复到1.0的潜力 - 回答：公司有信心预订量将从上半年到下半年得到改善在CES和GIS业务中都如此保险业务由于其特性从预订量与营收比率角度看意义不大CES业务中管道一直在增长新的市场进入组织管理系统和领导者开始发挥作用关闭率稳定且略有上升预计第三季度预订量将在1.0以上基于目前的业务管道预计第四季度表现将优于上半年在GIS和CES业务中内部指标都指向业绩改善另外公司为GIS和GBS招募了新的高级领导虽然他们入职时间不长但会对业务产生积极影响[49][50][51][52] 问题：GBS业务增长预期改变的原因是宏观因素还是特定客户因素 - 回答：是宏观经济因素在CES业务中定制应用开发受到的影响比企业应用更大虽然管道有所改善但定制应用项目的推出有所放缓所以下调了下半年的预期[55] 问题：市场进入策略自强调销售执行和关注地域以来发生了哪些变化如何确保朝着期望的方向发展 - 回答：开始关注基础和机制建立对全球销售高管公平积极且基于营收和盈利衡量成功的奖励系统公司的全球布局和客户基础很好在执行机制提升效率后为增长奠定了基础[58][59] 问题：保险业务中与软件和经常性服务相关的策略 - 回答：更好的执行包括审视业务组合、产品、定价等方面招募优秀人才提升产品组合以转向更高利润率的经常性收入[63][64] 问题：GIS利润率提高的因素中各因素的影响顺序 - 回答：大部分是由于团队严格的资源管理和非人力成本管理转售因素在利润率提高中的贡献相对较小[67] 问题：ITO业务中减少转售组合的空间以及这种减少是否是有意为之 - 回答：转售组合将继续逐年下降到今年下半年然后下降幅度将在明年上半年缩小并在明年下半年趋于稳定这种减少是有意为之公司在投标时坚守利润率导致失去一些交易从而推动了收入的减少[70][71] 问题：进入人工智能时代是否促使更多的传统数据中心向云迁移 - 回答：人工智能活动所需的计算背景与传统业务不同这为公司带来整合服务的机会包括数据清理、选择语言模型、构建和部署原型等并且需求会持续公司在这方面处于有利地位[73][74] 问题：选举确定、利率可能下降的情况下GBS业务的可见性是否会改善 - 回答：公司与其他同行CEO的观点以及从终端客户听到的观点一致宏观环境有一定影响但公司的自助举措在未来12 - 24个月将产生更大影响[77][78] 问题：GBS业务疲软与GIS业务改善背后的动态关系以及如何达到展望的高端水平 - 回答：要达到展望的高端水平需要CES业务的经济状况有更好表现让定制应用的客户加快项目进度[80] 问题：CES业务中的定价动态 - 回答：从价格角度看交易稳定向企业解决方案迁移过程中的价格稳定性令人鼓舞长期来看从定制业务转向企业业务将对公司有利[81]