财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额达2.75亿美元，有望今年销售额超10亿美元[7] - 本季度平均实现金价为每盎司2490美元，第二季度为2330美元，第一季度为2080美元[7] - 本季度盈利5050万美元，每股收益0.16美元，远超分析师共识的0.11美元[7] - 本季度EBITDA为1.31亿美元，占销售额的48%，较第二季度的43%和第一季度的42%有所上升[8] - 本季度持续运营的自由现金流为5600万美元，第二季度为3800万美元[8] - 本季度现金成本为每金衡盎司10.59美元，9个月为9.77美元[8] - 本季度的AISC分别为1695美元和9个月的1618美元[13] - 本季度归属于福图纳股东的应占净收入为5050万美元或每股0.16美元，上一季度为13%，2023年第三季度为0.09美元[33] - 本季度现金成本较前两季度高1069美元，但仍在年度预测范围内，与2023年同季度相比，每盎司成本高出2.44美元[34] - 本季度折旧和损耗为5900万美元，其中包括1680万美元与2021年收购Roxgold相关的购买价格损耗[35] - 本季度投资收益为320万美元，年初至今为830万美元[36] - 本季度利息和财务成本降低200万美元[36] - 本季度实际利息支出较上年减少300万美元[37] - 本季度有效税率为21%，年初至今为22%[37] - 本季度经营活动提供的净现金为9290万美元，其中包括2640万美元的营运资金负变动[38] - 本季度在物业、厂房和设备增加项中记录5020万美元，包括约3800万美元的维持性资本和1200万美元的非维持性资本支出[39] - 年初至今，在物业、厂房和设备增加项中记录1.419亿美元，包括1.03亿美元的维持性资本和约3900万美元的非维持性资本[40] - 本季度持续运营的自由现金流为5660万美元，扣除所有资本支出后的净自由现金流为4400万美元[41] - 本季度末现金头寸为1.81亿美元，总流动性为4.31亿美元[42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 西非洲业务的Yaramoko和Seguela推动业绩发展，成本处于指导低端[9] - 阿根廷的Lindero由于货币兑通货膨胀滞后评估，较今年指导高出约10%[9] - 西非洲业务的Yaramoko和Seguela在第三季度均超过计划生产目标且本季度零工伤事故[19] - Seguela和Yaramoko第三季度共生产63004盎司黄金，2024年前三季度共生产189168盎司[19] - Seguela第三季度开采48.4万吨矿石，平均品位为每吨2.48克，开采290万吨废石，剥采比为6.1:1，加工厂处理41.8万吨矿石，平均品位为每吨2.69克，本季度生产34998盎司黄金，2024年前9个月共生产102537盎司[20] - Seguela本季度工厂平均每小时处理210吨矿石，9月平均每小时处理216吨矿石[21] - Seguela本季度现金成本为每盎司6.55美元，AISC为每盎司11.76美元，有望实现12.6万 - 13.8万盎司的年产量指导[26] - Yaramoko开采10.2万吨矿石，平均品位为每吨7.75克，生产25589盎司黄金，加工厂处理12.4万吨矿石，平均品位为每吨6.71克，生产28006盎司黄金，2024年前三季度共生产86631盎司[26] - Yaramoko本季度现金成本为9.74美元，AISC为每盎司13.73美元，有望实现10.5万 - 19万盎司的黄金产量指导[29] - 在Diamba Sud项目，湿季结束后将在第四季度重新开始钻探，正在准备资源更新，各项研究正在进行以在2025年得出初步经济评估[30] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略投资、卓越运营、挖掘地质潜力和负责任的采矿实践为股东创造价值[6] - 公司已实现构建强大资产负债表的目标，本季度录得净现金头寸，减少并重组信贷额度，提供约3.5亿美元的流动性，将债务与EBITDA比率保持在0.2倍以下，并较上年同期减少约300万美元的季度财务成本[17] - 公司继续投资创纪录的年度金额以挖掘地质潜力和资产价值，重点关注塞内加尔的Diamba Sud项目、阿根廷的Lindero矿等[18] - 公司计划2025年第一季度开始逐步关闭San Jose矿，项目团队将在今年第四季度交付最终关闭计划和预算[15] - 公司预计2025年和2026年上半年的持续运营现金流将抵消目前约1500万 - 2000万美元的关闭成本，但随着关闭计划的更新成本可能增加[16] - 公司在资本分配上优先考虑资产负债表的稳健性，其次是挖掘资产潜力和价值[17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整个矿区组合中，劳动力服务或消耗品未面临重大通胀压力[9] - 资本项目进展符合指导，除Yaramoko矿外，所有矿山预计将在预算范围内完成今年的工作，Yaramoko矿将加速2025年地下开发，额外增加1100万美元资本预算[10][11] - Lindero浸出垫扩建项目按计划和预算进行，预计2025年1 - 2月完成[12] - 公司将2024年全球勘探预算从3700万美元增加到4400万美元，目标是在年底前为Seguela提供更新的资源估计[14] - 公司在阿根廷可能需要将美元暂时汇回并兑换成阿根廷比索，目前正在探索不同的应对方案[46][47] - 阿根廷政府有解除外汇限制的意向，但未提供具体日期，国家风险正在下降[48] - 公司在科特迪瓦和布基纳法索的业务目前未受到采矿法规变化的影响，且公司与两国政府保持密切对话[51][52][53] - 布基纳法索的VAT回收对公司现金流量有影响，目前政府提供VAT回收较困难[63][64][65] 其他重要信息 - 技术信息已由福图纳高级技术服务副总裁Eric Chapman审核并批准[5] - 财报中的财务数据以美元为单位，除非另有说明[5] - 本季度在一般和管理费用项目中，费用为1600万美元，包括990万美元的矿业运营国内一般和管理费用、396万美元的公司一般和管理费用和220万美元的股份补偿[35] - 公司在Yaramoko的VAT应收账款在第三季度增加260万美元，年初至今增加1200万美元[38] - 年初至今，在物业、厂房和设备增加项中的非维持性资本包括1900万美元的勘探、1140万美元的Diamba Sud和650万美元的Seguela NSR回购[40] - 公司预计第四季度的资本支出水平与第三季度相似，主要与Lindero的浸出垫扩建有关[41] - 公司在本季度末修改了信贷额度，规模从2.5亿美元调整为1.5亿美元，附带的可扩展功能从5000万美元增加到7500万美元，同时改善了定价和契约条款[43] 问答环节所有的提问和回答 问题1：在Lindero公司可能需要将美元暂时汇回并兑换成阿根廷比索，能否量化这一举措的财务影响[46] - 目前公司处于多数出口商的处境，现金盈余将在当地积累，公司正在探索不同的应对方案，但目前无法给出更多信息[46][47] - 这一情况受阿根廷目前的外汇限制影响，虽然政府有解除限制的意向但未提供日期，国家风险正在下降[48] 问题2：在Lindero或者阿根廷是否有投资机会[49] - 公司正在进行价值4200万美元的浸出垫扩建项目，还有Arizaro斑岩等其他机会，但仍在观望[49] 问题3：与科特迪瓦和布基纳法索政府就采矿法规变更是否有沟通，这些变更对公司业务有何潜在影响[51] - 公司与两国政府就此事进行密切对话，布基纳法索的变更目前对公司业务无影响，科特迪瓦的流程更加有序，目前也未看到对公司业务有重大改变[51][52][53] 问题4：之前预计在第三季度完成的4200万美元的浸出垫资本支出项目，目前情况如何，第四季度还需支出多少[55] - 浸出垫已投入运营，但仍有一些辅助活动将持续到2025年初，包括承包商的撤离等，第四季度浸出垫相关支出可能在1000万 - 1500万美元[56][57] - 第三季度的部分付款滚动到第四季度，第四季度可能还有800万美元与浸出垫最终活动相关，2025年可能还有400万 - 500万美元的溢出[58] 问题5：布基纳法索总统关于许可证的言论是否会影响公司，政府关于VAT回收的情况如何[59][63] - 总统言论被误传，公司目前未看到新采矿法规或政府行动对业务有任何影响，公司与布基纳法索政府各部门沟通良好[61][62] - 布基纳法索所有公司都在努力争取VAT回收，公司在年底的VAT金额在4000万 - 5000万美元，目前回收较困难，近期收到150万美元的预付款[63][64] - 在计算自由现金流时已将VAT回收延迟作为营运资金的负变动考虑在内[65] 问题6：是否考虑出售San Jose矿，而不是承担关闭成本[68] - 公司已停止对San Jose矿的勘探，目前计划进行至少18个月的开采，同时考虑战略选择，但基本情况是逐步关闭[69][70] - 公司正在权衡完全停止生产和承担关闭成本之间的利弊，目前认为继续进行少量开采有助于抵消部分关闭成本[73] - 公司正在更新可行性关闭计划，预计目前资产负债表上的关闭成本预提金额将增加[75] 问题7：San Jose矿的剩余开采成本是否计入现金成本和全维持成本，是否计入2025年指导[79] - 这是一个正在探讨的问题，公司正在与审计师等进行讨论，目前还未确定如何管理相关报告，2025年指导将在明年提供时明确[80][81] 问题8：勘探支出中用于新项目的比例是多少，在考虑新勘探项目时是机会主义还是有区域或金属偏好[84] - 目前主要的新勘探项目是Diamba，大部分勘探预算用于现有矿山周边，主要是Seguela[89] - 在考虑新勘探项目时，首先基于技术价值进行排名，然后根据机会的性质决定是否投资，没有特定的区域或金属偏好[85][86][87][88] - 在维持性和非维持性勘探支出方面，约1/3为维持性，2/3为非维持性[91] 问题9：关于正常发行人招标，为何未使用约3600万美元资金回购已转换的718.4万股股票，这对公司的NCIB计划有何影响[94] - 公司根据市场机会自行管理NCIB的执行，未公开承诺特定价格，公司资本分配优先考虑资产负债表的稳健性，之后是股东回报，目前正在董事会层面分析和讨论股息政策等股东回报方式[95][96]