财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收为4.52亿美元，较2023年第三季度增长24%，调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.67亿美元，较2023年第三季度增长61% [22] - 本季度末公司持有现金1.78亿美元，债务余额10亿美元，净债务杠杆率为1.6倍，流动性约为6.5亿美元，运营现金流为5400万美元，较2023年第三季度增长一倍以上 [26] - 公司将长期杠杆目标从2.5倍降至2倍 [26] - 本季度回购约20万股股票，投入资金800万美元，年初至今共回购约400万股股票，投入资金1.28亿美元，本季度末剩余约3.72亿美元的股票回购授权 [27] - 公司上调2024年营收预期至15.67亿美元 - 16.01亿美元，调整后的EBITDA预期为4.33亿美元 - 4.48亿美元，目前处于营收和EBITDA预期范围的高端 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 银行板块 - 营收为2.22亿美元，较去年第三季度增长43%，调整后的EBITDA为1.54亿美元，较去年第三季度增长69%，银行SaaS业务本季度增长15% [23] - 实时支付业务营收增长72% [22][23] - 发卡和收单解决方案营收较去年增长40% [13] 商户板块 - 营收为5000万美元，较去年第三季度增长38%，调整后的EBITDA为2700万美元，较去年第三季度增长159%，本季度基于交易的经常性营收增长5% [24] 账单板块 - 营收为1.8亿美元，较去年第三季度增长5%，调整后的EBITDA为3100万美元，较去年第三季度下降，主要由于去年第三季度包含一次性非经常性利润，而2024年第三季度没有 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在加速合同签订（包括续约和新合同），以减少业务的季节性波动，降低实现全年财务目标的风险，目前已完成2024年全年营收预测的99%以上的合同签订或续约审批流程 [6][8] - 公司将继续保持有纪律、长期的资本分配策略，平衡业务再投资、增值并购和股票回购，同时保持强劲的资产负债表、充足的流动性和财务灵活性 [27] - 在银行板块，公司正从与客户仅讨论续约转变为全年持续沟通，将自己定位为合作伙伴，帮助客户实现目标，同时行使定价权，客户对与公司开展更多业务表示接受 [33][36] - 公司的支付枢纽技术投资正在按计划进行，预计年底前为客户提供可审查的解决方案，该方案将是云原生的，增加客户使用工具的灵活性并扩大目标客户群，目前已有很多客户希望成为早期采用者 [14][39] - 在实时支付领域，公司的业务增长主要来自新业务（如在墨西哥赢得的中央基础设施项目和在南非的行业领先产品），而非现有客户的扩展，且与MasterCard等有合作关系，竞争环境没有明显变化 [61][62][66][67] - 在银行板块的中型银行市场，目前公司与中型银行的业务量小，主要通过金融科技合作伙伴开展业务，未来该市场可能更多通过SaaS模式服务，预计明年开始体现 [58][59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年第三季度业绩超出预期，这使得公司能够将注意力转向2025年及以后，公司预计2025年营收和EBITDA将继续保持增长，但具体数据将在2024年第四季度财报电话会议上提供 [9] - 公司的销售渠道势头强劲，为2025年的营收和EBITDA增长奠定了良好基础，尽管2024年业绩表现优异，但仍对2025年充满信心 [9] - 对于美国政府换届，管理层持谨慎乐观态度，虽然美国银行业监管环境可能变得宽松，有望带来更多交易增长，但公司是全球性企业，美国业务并非占主导，全球其他地区的监管环境预计不会有太大变化 [50][51] - 在银行板块，各子板块表现不同，银行板块整体表现强劲且预计将继续保持，账单板块有季节性，2025年业务退出率应会逐季加速，商户板块自去年下半年以来逐季好转，预计各板块都将对2025年的增长做出贡献 [54] 其他重要信息 - 公司在人工智能方面采用合作方式，将团队成员与人工智能“同事”配对，以提高生产力、软件开发、测试、客户服务和欺诈检测等方面的效率 [16] - 在账单板块，由于去年第三季度包含来自某些客户的高利润一次性收入，因此本季度营收增长不会延续两位数的速度 [17] - 商户板块在季度末后有重要事件，包括聘请Erich Litch担任新的商户解决方案负责人，以及与QuikTrip签署重要合同 [19][20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 银行板块中期增长的主要驱动因素是什么 [32] - 回答: 一是客户业务健康，正在大力投资新产品并寻求帮助，公司凭借与金融机构的长期关系成为自然选择；二是公司与客户的沟通从仅讨论续约转变为全年持续沟通，且围绕支付枢纽的讨论增加；三是公司行使定价权，且被视为合作伙伴，客户愿意与公司开展更多业务 [33][34][35][36] 问题: 提前完成续约活动除了提高未来一两年的营收能见度外，还有哪些战略意义，对银行板块有何影响 [37] - 回答: 一是公司管理层无需再讨论续约问题，可专注于构建2025年及以后的新业务；二是有助于向客户展示支付枢纽项目，让客户了解其优势，销售团队可专注于帮助客户理解公司发展方向并利用公司投资 [38][39][40] 问题: 能否重复一下关于2025年的评论，在软件许可证可能增长20%的情况下，如何保持整体强劲增长 [43] - 回答: 公司目前的业务渠道足以让公司在2025年保持增长轨迹，尽管2024年业绩表现出色，但仍对2025年及以后的发展充满信心，不过未给出具体数字 [44][45] 问题: 支付枢纽项目何时开始试点并全面推广 [46] - 回答: 预计2025年第二季度初开始初步试点实施，全面推广的时间暂未确定，公司希望确保项目运行无误并稳固初期试点成果 [46] 问题: 美国政府换届对公司业务有何影响，是否会增加业务渠道或交易增长 [48] - 回答: 管理层持谨慎乐观态度，美国银行业监管环境可能变得宽松，有望带来更多交易增长，但公司是全球性企业，美国业务并非占主导，全球其他地区的监管环境预计不会有太大变化，且目前未将此因素纳入预测 [50][51] 问题: 各业务板块的营收前景预期是否有变化 [53] - 回答: 银行板块表现强劲且预计将继续保持；账单板块有季节性，2025年业务退出率应会逐季加速；商户板块自去年下半年以来逐季好转，预计各板块都将对2025年的增长做出贡献 [54] 问题: 中型银行对银行板块的贡献有多少，未来发展如何 [58] - 回答: 目前中型银行对该板块的直接贡献很小，公司尚未深入开展支付枢纽的销售流程，但有很多兴趣；未来该市场可能更多通过SaaS模式服务，预计明年开始体现 [58][59][60] 问题: 实时支付领域的竞争环境如何，新业务主要来自现有客户的追加销售还是新客户，新客户方面的竞争是否有变化 [61] - 回答: 大部分新业务是净新增业务，而非现有业务的扩展；在墨西哥赢得新的中央基础设施项目等都是净新增业务；竞争环境没有明显变化，公司凭借技术和关系取得成果，且有时即使看似未赢得业务，实际上也是解决方案的一部分，如与MasterCard在南非的合作 [61][62][66][67] 问题: 能否介绍一下公司在电汇和SWIFT系统附件方面的情况，以及与现有客户的合作关系 [69] - 回答: 公司的电汇平台每天处理数万亿美元的交易，可靠性高、可扩展性强；公司的发卡和收单平台每天也处理数万亿美元的支付；公司与全球20家最大银行、大多数前100家以及部分前200家最大银行有业务往来；公司与客户的长期关系、平台的重要性以及产品的可靠性，使得公司在客户需要帮助和应对环境变化时成为首选合作伙伴；在实时支付方面，尽管相对较新，但公司不断赢得业务，也体现了这一点 [70][71][72]