财务数据和关键指标变化 - VTEX在2024年第三季度的GMV达到了44亿美元,同比在美元计价下增长了10%,在外汇中性基础上增长了17% [42] - 公司收入为5600万美元,同比在美元计价下增长了11%,在外汇中性基础上增长了19% [42] - 订阅收入为5390万美元,同比在美元计价下增长了13%,在外汇中性基础上增长了22% [43] - 非GAAP毛利率达到了75%,较去年同期的71%提高了约410个基点 [45] - 非GAAP运营收入率为14%,同比提高了10个百分点 [46] - 自由现金流达到770万美元,代表14%的利润率,较去年同期的5%有所上升 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入为210万美元,因生态系统的演变使得新客户在美国和欧洲对VTEX的直接服务依赖减少 [44] - 订阅收入的强劲增长主要得益于新合同签署的良好势头、现有客户的强劲表现以及附加服务的交叉销售 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 在阿根廷,尽管面临挑战,订阅收入在外汇中性基础上仍实现了22%的增长 [59] - 在美国和欧洲,VTEX的客户组合正在扩大,包括Hearst和OBI等客户的加入 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过持续的产品创新和平台能力扩展来推动增长,目标是成为连接商业的基础 [6][25] - 公司在第三季度成功举办了VTEX Connect Latam 2024,进一步提升了品牌知名度和市场机会 [16] - 公司正在通过与系统集成商的合作来增强全球支持和盈利增长,96%的收入来自订阅 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对宏观不确定性逐渐消散表示乐观,并计划充分利用市场机会 [49] - 公司预计2024年第四季度的外汇中性收入增长目标为14%至17% [51] - 对于2024年全年,预计外汇中性收入增长目标为18.5%至19.5% [52] 其他重要信息 - 公司收购了Weni,增强了其AI驱动的客户服务能力,提升了客户体验 [23][24] - 公司在第三季度新增了多个重要客户,包括Fast Shop、Colgate和Mazda等 [11][30][34] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于订阅收入的增长情况 - 管理层表示,第三季度的订阅收入在外汇中性基础上实现了22%的增长,尽管阿根廷的消费行为对基数产生了影响 [59][60] 问题: 关于新合同签署的强劲势头 - 管理层指出,全球管道显示出稳步改善,尤其是在巴西和美国的B2C和B2B市场中,多个大型零售商正在迁移到VTEX平台 [68][70] 问题: 关于系统集成商的关系 - 管理层提到,随着生态系统的成熟,VTEX对直接服务的需求减少,系统集成商在实施项目中的作用日益增强 [74][76]