经营情况 - 公司前三季度营业收入5.5亿元同比增长21.85% 内生口径营业收入4.47亿元与上年同期基本持平[1] - 核心业务色谱填料产品销售收入约3.16亿元同比减少1.74% 单季度数据环比同比均增长[1] - 色谱分析耗材保持30%以上增速光电业务和IVD业务基本稳定蛋白层析仪器业务面临较大困难[1] - 公司前三季度综合毛利率为71.06%同比减少近8个百分点[1] - 公司前三季度销售管理和研发等三项费用总额为3.17亿元同比减少约1.2%[1] - 本期摊销股份支付费用4,619万元较上年同期减少约5,100万元[1] - 本期新增合并福立仪器其3月 - 9月三项期间费用为4,205万元[1] - 剔除两个影响因素公司前三季度三项期间费用合计2.3亿元同比增长2.6%[1] - 前三季度公司实现归母净利润4,200万元同比增长[1] - 实现扣非归母净利润2,688万元同比增长27.32%[1] - 公司在三季度计提了赛谱仪器商誉减值准备2,300万元[1] 投资者问答 - 大分子填料业务海外客户药企为主的终端客户占海外业务收入80% 战略合作伙伴业务占20%[2] - 出海产品以聚合物基质的填料为主今年海外业务预计能实现翻倍经营目标[2] - 国内填料市场竞争加剧公司聚焦产品迭代更新和创新产品开发[2] - 公司采取大区经理制开拓战略客户战略客户业务占比不断增加[2] - 剔除仪器产品影响公司填料产品毛利率基本稳定[2] - 2024年前三季度实际摊销股份支付费用为4619万元第四季度2387万元[2] - 若2024年限制性股票激励计划业绩考核目标不能达成年底需冲回2024年摊销金额约1404万元[2] - 2025年预计摊销股份支付费用6463万元[2] - 2026年预计摊销股份支付费用[2] - 营业费用率约18% 管理费用率约13% 研发费用率约21%[3] - 赛谱仪器存在减值迹象已计提2,300万元商誉减值准备[3] - 公司将在年终聘请机构评估和审计[3] - 福立仪器出现商誉减值风险很小[3] - 赛谱仪器将调整营销策略带动实验室耗材业务增长[3] - 赛谱仪器与福立仪器将做好研发协同[3] - 福立仪器将发布液相色谱仪新产品[3] - 公司会积极跟进有战略协同价值的并购标的但更重视内生业务增长与创新成果转化[3] - 纳谱分析专注于色谱分析柱产品开发技术优势明显品类齐全[3] - 纳谱分析初期关注小分子市场完善国内销售网络布局[3] - 近几年重点拓展生物分离柱产品抓住大分子市场机遇[3] - 纳谱分析去年开始参加海外展会海外业务增长明显[3] - 公司软胶系列产品占填料产品收入比例大约为1/3[4] - 随着研发投入新产品推出软胶产品收入会有较大增长[4] - 公司有信心回到快速增长轨道[4]