海上风电行业分析 行业概况 1. 全球海上风电正向直驱和半直驱转变,企业致力提升风机功率,推动海上风电在全球能源结构中的地位 [1] 2. 深远海海上风电通过风机大型化和政策支持,可实现显著的降本增效 [2] 3. 中国已占据全球一半海上风电市场,新增装机量和总装机量均领先全球 [8] 4. 中国海上风电主要集中在华东和南方沿海地区,近海和深远海资源丰富 [8] 5. 海上风电行业正处于规模化快速发展期,还未达到成熟期 [6] 核心观点 1. 海上风电成本下降空间大 - 单位总投资成本从2020年的16,477元/kW降至2025年的13,532元/kW [2] - 中国海上风电LCOE预计2025年为0.34-0.38元/kWh,2035年可达0.21-0.23元/kWh,2060年可达0.19-0.20元/kWh [3] - 通过多元化融资模式,如利用国际金融机构低息贷款和政府补助,可将LCOE从108美元/MWh降至70美元/MWh [3] 2. 供应链瓶颈有待缓解 - 未来10年内,全球风电供应链可能在齿轮箱、发电机、叶片等核心部件出现瓶颈 [4] - 区域制造中心的建立有助于缓解供应链压力,中国制造在全球占比较高 [4][9] 3. 人才需求旺盛 - 预计到2030年,全球海上风电行业可能需要数十万技术人员 [5] - 未来5年,全球海上风电行业可能需要57.4万新技术人员,其中43%将是新进入者 [5] 4. 新兴应用模式带来增长动力 - 海上风电与海洋牧场、海上养殖等融合发展,可提高项目效益 [13] - 深远海开发有望成为行业新增长点 [14] 其他重要信息 1. 全球海上风电安装船舶主要集中在中国 [7] 2. 中国在全球海上风电核心零部件市场占据较高份额,如塔架占比86% [9][10] 3. 国内叶片、碳纤维等关键材料制造能力已较强,可满足未来需求 [10][11] 4. 电价政策正逐步退出补贴,但地方政府仍会给予一定支持 [14]