会议主要讨论的核心内容 即将迎来超大规模资本支出 [6][7] - 全球经济即将迎来史上罕见的大规模转型浪潮,颠覆性趋势正在推动这一波转型 - 人工智能、低碳转型和供应链重新布局方面的投资可望大幅增加,投资规模或与之前的技术革命相当,可望重塑目前的市场和经济格局 - 但这些投资无论是速度、规模还是影响都存在一定的高度不确定性 人工智能建设正在加速 [23][24][25][26] - 人工智能依赖于巨大的计算能力,大型科技公司正在竞相投资数据中心 - 人工智能建设面临能源网络发展跟不上、政策监管等挑战 - 人工智能投资范围正在扩大到寻求利用人工智能的公司,如健康医疗等行业 - 人工智能最终可望推动整体生产力大幅提升,但具体影响存在较大不确定性 基础设施领域或有大量投资机会 [35][36][37][38] - 人工智能建设和低碳转型正在推动基础设施投资需求 - 地缘政治分化加剧也在影响基础设施投资,各国追求能源安全和负担能力的平衡 - 人口结构差异正在塑造不同市场的基础设施投资需求 - 政府债务水平高企限制了公共投资,私募市场有望填补这一缺口 人口结构趋势对投资影响重大 [39][40][41][42] - 发达市场和中国的人口老龄化正在影响劳动力市场和行业需求 - 政府可能需要加大在健康医疗和养老福利方面的投入 - 新兴市场的年轻人口结构为基础设施等领域带来投资机会 - 市场对人口结构变化的反应可能较为滞后 日本市场前景看好 [43][44][45][46] - 日本是人口老龄化最严重的主要经济体之一,但经济复苏和企业改革为其股市创造了机会 - 公司盈利前景不断改善,加上日本央行谨慎推进政策正常化,使得日本股票在战术和战略配置层面都是确信度最高的观点之一 - 人口老龄化也为医疗保健等行业带来了投资机会 问答环节重要的提问和回答 无相关内容。