会议主要讨论的核心内容 - 公司创立的使命是让好医好药普惠可及,通过科技创新让基层药店和诊所成为更专业可靠的健康守护者 [1] - 公司制定了三大战略:1)不断拓展平台交易规模,2)向上游拓展厂牌首推业务,3)通过科技提升基层医疗服务水平 [1] - 公司收购一块医药是基于第二个战略,一块医药是公司在拓展基层终端中发现的优质企业,能够连接上游优质品牌和下游会员药店 [2] - 本次交易是港股互联网医疗行业最大的市场化并购,特点包括:1)现金股票结合,2)设置业绩对赌条款,3)溢价发行股票 [3][4] 问答环节重要的提问和回答 - 问:一块医药未来的收入和利润预期如何? 答:公司预计合并后2025年净利润至少2000万,2026年至少3000万,乐观情况下可达6000万和1.2亿。公司有信心实现高于行业20%以上的收入增速。[24][25] - 问:为什么一块医药会选择被并购? 答:一方面双方有很大的协同潜力,另一方面可以满足一块医药投资者部分退出和长期持有上市公司股权的需求。[26][27] - 问:公司如何解决本次交易的资金压力? 答:公司账上有33亿现金,加上自身快速周转的业务模式,有足够的流动性支付现金对价。业绩对赌条款也是双方认可的设计。[29][30] - 问:本次交易的每股发行价格如何考虑?公司未来是否有其他并购计划? 答:发行价格体现了公司的价值潜力,未来公司会密切关注市场情况,必要时采取回购等措施。公司会持续关注行业内的并购和战略合作机会。[31][32][33] - 问:两家公司的业务如何打通?交割时间安排如何? 答:在保持一块医药独立经营的前提下,双方会在研发、IT系统、销售团队等方面进行融合和协同。预计今年内完成交割,2025年1月1日开始完全合并。[34][35]