会议主要讨论的核心内容 - 公司是国内领先的跨境支付行业龙头,目前是港股上市公司,有望年底进入港股通 [1] - 公司主要从事跨境支付业务,包括境内收单和跨境收款两大业务,跨境支付业务毛利率较高 [3][4][5] - 公司在全球范围内积累了大量支付牌照,在合规性和业务壁垒方面具有优势 [2][11] - 公司还提供增值服务,如数字营销、电子钱包等,有望成为公司第二增长曲线 [11][12] - 公司持有联通公司45.2%股权,联通公司在高端信用卡清算市场具有优势地位 [12][13][14] 问答环节重要的提问和回答 - 分析师强调公司在跨境支付行业的竞争优势,包括广泛的牌照覆盖、技术积累和客户资源 [11] - 分析师认为公司与美国运通的合作有助于提升公司的盈利能力和估值 [12][13][14] - 分析师给出了公司的SOTP估值和DCF估值,认为公司具有较高的投资价值 [15][16]