会议主要讨论的核心内容 海外市场进展 - 天奈科技在海外市场取得显著进展，与LG、三星和松下等客户合作密切[1][2][3] - 与LG的合作已取得突破，3D管、多壁管和浆料等产品已通过认证并开始放量[1][2] - LG为特斯拉代加工电池，而特斯拉指定使用天奈科技的浆料[1][2] - 与三星的合作进展相对较慢，目前仍处于最后导入阶段[2][3] - 松下方面，天奈科技一直有供货给其消费电子产品，但量不大[3] 松下4680电池对天奈科技的影响 - 如果松下决定大规模生产4680电池，对天奈科技碳管材料的需求将会显著增加[4] - 目前尚未确定松下是否会采用4680型号，这一决定预计将在今年年底做出[4] - 即便不上马4680型号，而继续生产21700型号，这些新工厂也将使用天奈科技的碳管材料[4] 美国新工厂进展 - 天奈科技在美国的新工厂目前已经完成了基础设施建设，但尚未安装设备[5] - 设备正在常州进行验证，一旦验证完成，将迅速安装到美国新工厂中[5] - 如果松下或其他客户在美国有紧急需求，天奈科技可以从中国运送产品过去[5] - 当市场需求达到一定规模时，天奈科技将在美国本土快速扩充产能[5] 美国政府补贴 - 美国政府提供两类补贴:生产类补贴和前期建造补贴[6] - 天奈科技能够获得10%的投资补贴,将逐年摊销以降低成本[6] LG订单情况 - LG并未明确告知天奈科技具体订单数量,只能根据现有信息进行推测[7] - 今年以来LG每个月都有稳定订单,到2026年预计总供应量可能达到1万吨左右[7] 特斯拉和松下供货情况 - 特斯拉指定使用天奈科技的浆料,无论哪个工厂为特斯拉代工,都需要使用天奈科技的产品[1][2] - 给特斯拉和松下供货时使用的碳管配方不同,每个公司都有独特要求[10] - 目前给特斯拉代工部分主要使用三代产品,未能大规模上量[12] 国内外价格及盈利差距 - 海外销售价格明显高于国内,海外净利可能比国内翻倍[13] - 国内市场价格压力较大,三季度单位净利仍有压力[13] 新产品发展 - 四季度将有2-3家客户开始导入四代产品,明年四代产品销量可达1万吨以上[14][15][16] - 新产品在铁锂应用上的优势显著,预计其盈利能力会比前三代产品更强[15] 产能扩张计划 - 到今年年底总产能约20吨,明年底预计增加至70吨以上,可能进一步扩建到100吨[19] - 合作伙伴包括LG、三星、松下、特斯拉、大众、国轩高科等知名企业[19] 海外市场竞争优势 - 主要竞争对手是LG,但其成本较高且产能不足,需要引入天奈科技产品[26] - 与俄罗斯竞争时,在成本、性能及供应稳定性方面具有显著优势[26] - 部分单品已通过长达三年的认证,增强了客户信心[26] 固态电池发展影响 - 固态电池规模化生产将显著增加碳管用量,恢复剂应用也将逐步导入单体管[27] 欧洲市场发展 - 欧洲作为重要消费市场,对公司业务发展具有战略意义[28] - 公司暂无在欧洲设厂计划,而是通过优化供应链来满足当地需求[28] - 欧洲电池工厂建设进展缓慢,面临诸多挑战[29] 国内竞争对手情况 - 国内竞争对手在自带品领域的发展情况并不明朗,大部分客户未遇到类似产品[30] - 宁德快充铁锂二代产品目前仍处于测试阶段,如果成功投入市场,明年出货量可能超过1万多个单位[31] 海外市场碳黑和碳管使用情况 - 不同企业对碳黑和碳管的使用有所不同,未来趋势是正极负极材料中会更多地采用碳管[32] - LG目前拥有约1,000吨左右的碳管产能[32]