根据电话会议纪要,可以总结以下关键要点: 行业或公司: - 韩国电力公司(KEPCO) - 韩国核电行业 核心观点和论据: 1. 韩国核电装机容量将从2023年的26GW增加到2036年的32GW,核电占总发电量的比重将从31%上升到35%[1][6][9] 2. 韩国政府出台新法规,允许大用电企业(如数据中心)直接与核电厂签订电力购买协议(PPA),可以获得更优惠的电价[3][4][33][34] 3. 韩国政府正在推动将数据中心建设分散到地方,而不是集中在首尔大都市圈,以缓解电网负荷[25][26][29] 4. 地方政府纷纷出台优惠政策,提供大量补贴,以吸引数据中心投资[36][37][38] 5. 美国微软与康斯特利公司签署了有史以来最大规模的核电购电协议,这可能是未来数据中心与核电厂联动的开端[39][40] 其他重要内容: 1. 韩国电网基础设施建设滞后,首尔大都市圈电力自给率仅65%,地方电网设施较为充足[25][27] 2. 韩国政府出台新法规,赋予KEPCO拒绝大用电企业用电申请的权力,以缓解电网负荷[16][17][19][20][21] 3. 数据主权问题可能成为区域中心模式的障碍[61][62] 4. 政策和地缘政治风险,如核电事故或政策变化,可能影响我们对韩国数据中心发展的乐观预期[63][64] 总的来说,韩国正在积极推动核电发展和电力体制改革,为数据中心建设创造有利条件,但也面临一些潜在风险。