公司概况 - 阿尔特是以整车及整车平台全流程研发、新能源智能化平台开发、核心零部件研发制造为主业的前瞻技术驱动型科技创新企业 [2] - 公司拥有员工2,163人,其中本科及以上学历1,649人,占公司总人数的76.24%;研发技术人员总数为1,775人,占公司总人数的82.06% [2] - 公司已为国内外80余家客户开发了近500款车型,具备较高行业知名度和客户认可度 [10] - 公司拥有1,914项专利及68项著作权,其中发明专利88项,实用新型专利1,779项,外观设计专利47项 [10] 业务表现 - 2024年上半年,公司实现营业收入3.92亿元,同比下滑20.96%;实现归母净利润-0.16亿元 [3][4] - 受下游市场价格战影响,本期营业收入有所减少;公司整车开发业务在通过客户的验收节点后确认收入,而本报告期验收节点较少,导致本期营业收入出现季节性回落;上半年公司对收款风险较大的客户提起诉讼,根据会计准则谨慎性的要求,公司对该客户的应收账款全额计提坏账准备,对利润造成了较大影响 [3][4] - 2024年上半年,公司实现境外收入7,542万元,同比增长348.61%,主要系海外部分整车开发项目的订单逐步确认收入 [4] - 2024年上半年,公司经营活动产生的现金流量净额约5,183万元,相比于2023年上半年的约-2,839万元有明显改善,销售回款效率提升 [4] 智能汽车布局 - 公司围绕AI赋能和软件定义汽车两个方面,构建了自身的智能化能力 [5] - 在AI赋能方面,公司正在将AI率先应用到产品定义、造型设计、工程开发到样车试制的全环节,已在内外部多个项目中初步实现了AI辅助二维创意效果图设计的大规模应用,并完成了部分替代仿真的降阶模型 [5] - 在软件定义汽车方面,公司已基于架构平台、软件平台、核心部件、物理平台四大板块构建了业务生态,形成了软件定义汽车的核心能力 [5][6] - 公司已参与到头部客户L4级别自动驾驶车型的研发项目中,并已自主开发完成多款基于封闭场景和特定场景的L4级无人驾驶车型 [6] 国际化布局 - 公司已在日本、美国、意大利和中国的北京、上海设立五大研发中心,并已陆续在美国、马来西亚、德国等国家设立多家子公司和分支机构 [7] - 公司已与某日系国际大型汽车集团达成合作,其直接委托公司进行汽车设计研发工作,同时公司也已承接日本其他车企的新能源整车或新能源汽车零部件开发项目 [7][8] - 公司已与YAMATO签署采购合同,目前该项目处于开发验证阶段;与HDI TRADING CO.签署合同,HDI将向公司采购专用混合动力变速器,预计合同总金额不低于145,100万元人民币 [7][8] - 公司成为英伟达Solution Advisor:Consultant合作伙伴,可为希望实施基于英伟达解决方案或技术的客户提供咨询服务和专家建议 [8][10] - 公司与矢崎总业株式会社的中国总部签署协议,双方将共同出资成立合资公司,共同开展新能源汽车高压电系统的核心技术研发及相关产品的研发、生产及销售 [8] 盈利模式 - 公司汽车设计业务毛利率在35%左右,其中2024年上半年新能源汽车整车设计业务毛利率为34.34%,燃油汽车整车设计业务毛利率为30.19% [10] - 公司可为客户提供L2-L4级别的整车解决方案,覆盖整车设计、系统及部件开发、测试服务、场景运营等全栈式服务 [8][9] - 在智驾技术方面,公司从L2主动安全产品切入,现已构建了智能驾驶系统的全生命周期开发服务 [9] - 在供应链方面,公司主导与产业链优质合作伙伴联合开发的L2级行泊一体域控制器已完成功能集成工作,正在进行大里程路试 [9] - 在技术服务方面,公司已为某日资车企提供平台化的ADAS设计服务,包括功能设计、法规分析、系统开发等 [9]