财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为358百万美元,2023年上半年收入为58.7百万美元,同比下降21% [15] - 2023年全年毛利率包含25百万美元的存货冗余费用,导致毛利率下降 [13] - 2024年上半年调整后毛利率为39.8%,较2023年上半年的38.1%有所提升 [15] - 2024年上半年调整后营业费用下降29%,达到14百万美元 [15] - 2024年上半年调整后EBITDA亏损11百万美元,较2023年上半年的20百万美元亏损有所改善 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件收入占总收入的比例从2023年上半年的14%提升至2024年上半年的17% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年下半年和2024年上半年,欧洲市场表现相对较为稳定,而美洲市场下滑幅度略大于整体行业 [36][37][38][40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2020-2022年期间投入约130百万美元用于提升宽带接入、光连接和云软件产品组合 [24] - 公司2020-2022年期间收入从300百万美元增长至358百万美元,订单量从80百万美元增长至300百万美元 [24] - 2023年下半年和2024年上半年,行业普遍出现资本支出放缓,导致公司订单和收入延迟 [25] - 公司预计2024年第三季度订单和收入将实现两位数增长,得益于NetComm业务的并购 [26] - 公司预计2025年行业将恢复至疫情前的正常投资周期 [26] - 公司已获得NTIA认证,拥有业内最广泛的"美国制造"就绪OLT系统和光纤终端ONT产品 [27] - 公司通过Optelian收购和Saber-4400产品,在100G和400G光传输领域取得进展 [28][29] - 公司通过NetComm收购,在固定无线接入、光纤延伸和家庭宽带连接领域获得新的技术和客户 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年下半年和2024年上半年,行业普遍出现资本支出放缓,导致公司订单和收入延迟 [25] - 公司预计2024年第三季度订单和收入将实现两位数增长,2025年行业将恢复至疫情前的正常投资周期 [26][32] - 公司预计通过NetComm并购和ASSIA剥离,毛利率将有所改善,但仍略低于2024年上半年水平 [19] - 公司预计2024年第四季度及2025年全年的营业费用将控制在15-17百万美元区间 [19] 其他重要信息 - 公司已完成2022年、2023年和2024年上半年的财务报表重述和审计,现已恢复定期报告的披露 [6][9] - 公司2024年二季度完成ASSIA业务剥离,同时以8.2百万美元收购NetComm,并确认41.5百万美元的议价购买收益 [16] - 公司2023年末存货余额约75百万美元,预计未来12个月内将逐步消化 [25][33] - 公司目前有约150百万美元的在手订单,计划通过改善财务状况重新上市纳斯达克 [33][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ryan Koontz 提问 询问公司在欧洲和美洲市场的光纤机会 [36][37] Charles Vogt 回答 - 2023年下半年和2024年上半年,部分客户优先消化现有库存,导致新项目推迟 [38][39] - 公司仍看好大型电信运营商的光纤试点项目,预计将在2024年下半年和2025年转化为订单 [39][40] 问题2 Tim Savageaux 提问 询问公司2024年下半年的收入增长预期,以及盈利能力 [45][46] Charles Vogt 回答 - 公司将谨慎指引2024年下半年的业绩,更多聚焦于2025年的正式指引 [46][47] - NetComm并购将带来显著的销售协同效应,有望推动公司在2024年底实现盈亏平衡 [46][47] 问题3 Tim Savageaux 提问 询问公司在美国农村光纤市场的机会 [48] Charles Vogt 回答 - 公司已获得NTIA认证,产品符合BEAD计划的要求,预计2025年下半年将开始获得相关订单 [49][50][51]