财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度营收为12.73亿美元,超过中值指引,同比下降5%,环比增长10% [22] - 毛利率GAAP为46.2%,非GAAP为61.9% [23] - 营业利润率GAAP为-7.9%,非GAAP为26.1% [23] - 每股收益GAAP为-0.22美元,非GAAP为0.30美元,超过中值指引 [23] - 经营活动现金流为3.06亿美元 [24] - 存货为8.18亿美元,同比减少19.8% [24] - 公司宣布增加股票回购,第三季度将进一步增加 [24] - 总债务为41.3亿美元,净债务/EBITDA为1.84倍 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数据中心业务营收占总营收的69%,为8.81亿美元,同比增长92%,环比增长8% [6][22] - 企业网络业务营收为1.51亿美元,运营商业务营收为0.76亿美元,环比持平 [14][15] - 消费电子业务营收为0.89亿美元,环比增长112% [16] - 汽车和工业业务营收为0.76亿美元,同比下降31%,环比下降2% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心业务持续强劲,预计第三季度增长将加速至高个位数 [13] - 企业网络和运营商业务在第二季度触底,第三季度开始回暖,预计第四季度增长将进一步改善 [14][15] - 消费电子业务将在未来2年内正常化至约3亿美元年化水平 [16] - 汽车和工业业务在第三季度将恢复增长 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续加大在AI和加速计算基础设施的投资,这被视为一次难得的机遇 [18][19] - 在数据中心业务中,定制ASIC芯片将是最大的收入增长驱动因素,有助于加速达成目标营业利润率 [19][20] - 公司在DSP和光学互连领域保持领先地位,并计划进一步拓展到新的机会如AEC DSP、PCIe重定时器、硅光子和长距离DCI模块 [8][9] - 在定制ASIC业务中,公司正在与云端客户建立多代产品的合作关系,这有助于提高执行能力 [11][12] - 公司在与台湾竞争对手相比,凭借全面的技术平台和丰富的处理器经验,有望在定制ASIC领域保持优势 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度营收有望环比增长14%,主要得益于AI驱动的数据中心业务以及企业网络和运营商业务的回暖 [25][26] - 公司有信心大幅超过此前公布的全年AI业务收入目标 [20][33] - 公司看好未来一年AI业务的持续增长势头,有望超过此前公布的24年度24亿美元目标 [32][33] - 公司将持续保持在DSP和光学互连领域的领先地位,并拓展到新的机会领域 [44][45] - 公司在定制ASIC业务方面的客户关系正在从单一项目转向多代产品合作 [48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Tore Svanberg 提问 询问定制ASIC业务毛利率较低但运营利润较高的原因 [28] Willem Meintjes 回答 定制ASIC业务毛利率较低,但由于从客户获得的NRE费用以及与公司商业产品共享IP,运营费用较低,因此整体运营利润较高 [30] 问题2 Toshiya Hari 提问 询问AI业务的增长动力是否来自定制计算和光学业务 [32] Matt Murphy 回答 AI业务的增长动力来自于定制计算和光学业务,两个领域都表现出色 [33] 问题3 Ross Seymore 提问 询问未来一年毛利率的变化趋势 [38] Matt Murphy 和 Willem Meintjes 回答 毛利率将保持在类似水平,因为定制ASIC业务增长将被核心商业产品的回暖所抵消,同时制造费用的吸收也将带来帮助 [39][40]