PRU(PUK) - 2024 Q2 - Earnings Call Presentation
PUKPRU(PUK)2024-08-28 21:23

业绩总结 - 2024年上半年新业务利润为15亿美元,同比增长8%[5] - 2024年上半年的合同服务边际(CSM)为205亿美元,同比增长9%[5] - 2024年上半年年化基础增长率在6%-9%范围内,符合公司目标[5] - 2024年上半年的年保费等值(APE)增长率为6%[6] - 2024年上半年净保费(NBP)增长率为8%[12] - 2024年上半年每股内嵌价值为433亿美元,约为1575美分[5] - 2024年上半年的总运营自由盈余(Gross OFSG)为14亿美元,同比下降4%[5] - IFRS运营利润为23亿美元,同比增长9%[17] - 自由盈余比率为232%,较上年下降10个百分点[17] - 2024年第一期股息为每股43.8美分[17] 用户数据 - 截至2023年6月30日,印尼每月活跃代理人数从65,000人修正为69,000人[56] - 2023年上半年,代理新业务利润(NBP)同比增长1%,不包括香港[58] - 2023年上半年,普华在新加坡的高净值客户(HNW)产品销售增长15%[62] - 2023年上半年,普华在中国大陆的生命保险业务同比增长17%[74] - 2023年上半年,普华在印度的资产管理业务管理的资产总额(AUM)达到0.7亿美元,市场份额为12.6%[85] - 2023年上半年,普华在菲律宾的销售增长23%,主要得益于银行销售人员的生产力提升[83] 未来展望 - 预计到2027年,净保费年复合增长率(CAGR)为15%-20%[7] - 预计2024年新业务的OFSG(运营自由盈余)同比增长12%[35] - 预计到2030年,碳强度将减少55%以实现净零排放目标[7] - 预计2027年实现超过44亿美元的Gross OFSG[31] - 2023年新业务的OFSG/APE比率为4.4%,预计2027年将达到3.4%[38] 新产品和新技术研发 - 新业务利润(NBP)在健康产品方面,2023年上半年为152百万美元,预计到2027年将超过275百万美元[67] - 泰国新合作伙伴CIMB贡献了6%的普华泰国银行保险销售[61] 市场扩张和并购 - 2024年和2025年每年预计投资0.2亿美元,累计投资达到2.5-3亿美元[40] - Prudential在ICICI Prudential Life Insurance中持有22%的股份[87] - Prudential在ICICI Prudential Asset Management Company中持有49%的股份[87] 负面信息 - 2024年上半年的总运营自由盈余(Gross OFSG)为14亿美元,同比下降4%[5] - 2023年现金流出现低于2022年的情况,主要由于特定的组合效应[38] - 2023年上半年,马来西亚和印尼的代理新业务利润下降4%,受医疗定价影响[80] 其他新策略和有价值的信息 - 宣布进行20亿美元的股票回购,预计到2026年中完成[26] - 2023年TEV的RoEV预计在13%-14%之间,反映出战略执行带来的上行潜力[149] - 2023年TEV的经济假设变化导致的TEV调整为45.3亿[155]