我这次呢想跟大家重点分析一下关于最近我们机械行业里面的这个内需的这个情况那我们这次的标题呢叫做政策的天平那么从设备更新的这个角度呢我们想做一个简单的量化的评估尤其是呢可能需要跟大家去评估呢这次政策尤其是关于设备更新的这个政策里面关于机械行业里面重点领域的一些变化 关于这个政策天平怎么来理解呢我们理解来今年其实整个市场对于内需跟外需这个天平它其实做了相应的选择在今年年初的时候的话整个市场的天平是偏向于非内需资产也就是说整个市场交易的逻辑是完全的规避了内需驱动的这些资产所以当时市场整个主要的交易就是外需资产以及红利资产 红利资产其实核心也在交于它的稳定性以及在稳定性背后的低波动率所以从这个角度来看的话 我觉得进入到下半年开始的话 尤其是五六月份以后随着外需资产在进一步的回撤 我们认为这个政策的天平在有所被打破尤其是在国内的需求的方面 有一部分的资产受到了来自于政策端的一些青睐 所以这部分就是反映到了大量的国内的资产里面,比如说我们提到的家电、汽车、机械里面有一部分纯粹的设备,也获得了中央财政的一些补贴。 所以我理解来看目前这个政策天平其实有所对于内需的部分应该是有所加码但至于说这个加码它加到了多大的幅度是否改变了 ...