财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为4.302亿美元,同比下降13%,但环比增长1% [20][32] - 毛利率为8.5%,同比下降150个基点,主要由于制造设施产能利用率下降和自动化、测试及测量业务表现疲弱 [33] - 调整后销售及管理费用为1,580万美元,同比下降,占销售额3.6%,同比改善10个基点 [34] - 调整后营业利润为2,090万美元,占销售额4.9%,同比下降 [35] - 全年销售额17.15亿美元,为公司历史第二高 [44] - 全年调整后营业利润率为4.3% [44] - 存货较上年同期下降25% [39][44] - 全年经营活动现金流约7,300万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车业务 - 第四季度销售额2.12亿美元,同比下降7%,占总销售额49% [21] - 全年销售额下降2% [21] - 公司专注于底盘控制应用,如转向、制动和悬架电子控制单元,电子制动是新的增长机会 [22] - 一个电子制动系统项目在第四季度末遭到客户终止,但公司正与该客户合作寻找替代项目 [23][24] 医疗业务 - 第四季度销售额1.02亿美元,同比下降17%,占总销售额24% [25] - 全年销售额下降15%,主要受FDA召回事件影响 [26] - 公司看好医疗业务的增长前景,专注于更高水平的组装和成品医疗设备机会 [27][28] 工业业务 - 第四季度销售额1.16亿美元,同比下降19%,占总销售额27% [29] - 全年销售额下降3%,主要受自动化、测试及测量业务和欧洲内部气候控制系统及智能电表需求下降影响 [29][30] - 公司看好气候控制产品市场反弹和向其他工业细分市场如工厂自动化和绿色能源的多元化发展 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司出售自动化、测试及测量业务,聚焦核心EMS业务,以提高战略重点和长期增长机会 [11][12][14] - 公司正在评估收入和垂直市场组合,并积极寻求医疗领域的客户剥离和地域/能力拓展机会 [16][17] - 公司认为目前经营环境仍然充满挑战,正通过适当调整成本结构来维持竞争力和现金流 [18][19] - 公司看好医疗业务的长期增长前景,并将继续投入业务开发资源 [27][28] - 公司正在探索工业细分市场如工厂自动化和离路设备等新机会 [30][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前需求下降幅度超出预期,预计2025年下半年可能会恢复正常水平 [64] - 公司表示客户普遍认为需要等待2024年美国大选后才能看到需求稳定 [64] - 公司表示虽然当前经营环境充满挑战,但仍看好公司长期增长机会 [48][51][52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Mike Crawford 提问 客户明年计划将产品线从美国迁移至墨西哥,以及向转向-by-wire技术的转移,会如何影响公司? [56] Jana Croom 回答 公司一直积极参与客户的转向-by-wire技术供应链,并有能力在墨西哥和中国等地为客户提供服务 [57] 问题2 Jaeson Schmidt 提问 需求下降是由于项目取消还是推迟? [63] Richard Phillips 回答 除了医疗FDA召回和制动系统项目终止,其他需求下降主要是客户预期需求下调,公司并未失去项目,与客户关系仍然牢固 [64][65] 问题3 Anja Soderstrom 提问 公司在欧洲的内部气候控制系统是否存在被进一步商品化的风险? [71] Jana Croom 回答 公司的内部气候控制系统主要在北美,而非欧洲,不存在被商品化的风险,欧洲的疲软主要是由于整体经济环境所致 [72]