财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度收入为1.613亿美元,环比增长7.5%,同比持平 [28] - DMOS收入为1.021亿美元,环比增长8.8%,同比增长6.7% [28] - 功率IC收入为5,270万美元,环比增长5.5%,同比下降10.5% [29] - 非GAAP毛利率为26.4%,环比提升1.2个百分点,同比下降2.1个百分点 [30] - 非GAAP营业费用为3,930万美元,环比增加1%,同比增加0.5% [30] - 非GAAP每股收益为0.09美元,上季度为每股亏损0.04美元,去年同期为每股收益0.19美元 [30] - 经营活动现金流为710万美元,上季度为2,820万美元,去年同期为-2,820万美元 [31] - EBITDAS为1,600万美元,上季度为1,160万美元,去年同期为1,770万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 2024年第四季度收入为4.44亿美元,环比增长4.4%,同比增长37.6% [15] - 平板电脑收入创历史新高,人工智能和数据中心相关应用收入持续增长 [15] - 预计2025年第一季度收入将环比中个位数增长,受益于个人电脑和平板电脑的季节性增长 [17] 消费电子业务 - 2024年第四季度收入为2.82亿美元,环比增长19.7%,同比下降35.5% [18] - 游戏和家用电器需求强劲,带动了季度内的双位数环比增长 [18] - 预计2025年第一季度收入将环比低个位数增长,受益于可穿戴设备的强劲季节性需求,但家用电器将有所放缓 [19] 通信业务 - 2024年第四季度收入为2.74亿美元,环比增长2.1%,同比增长59% [20] - 美国一线智能手机客户的季节性需求增长抵消了韩国和中国OEM厂商的环比下降 [20] - 预计2025年第一季度收入将实现双位数环比增长,受益于美国新机型发布前的季节性需求增长,以及中国智能手机OEM厂商的需求增加 [21] 工业和电源业务 - 2024年第四季度收入为2.75亿美元,环比增长11.3%,同比下降33.7% [22] - 电动自行车和电动滑板车等电动出行应用以及数据中心DC风扇需求强劲 [22] - 预计2025年第一季度收入将环比增长15%-20%,主要受益于快充电源和PC季节性需求的回升 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从单一元件供应商向总体解决方案提供商转型,利用在高性能硅、先进封装和智能IC方面的优势,进入新的市场机会并提高BOM占比 [13] - 公司看好人工智能、数字化、连接性和电气化等趋势带来的电源管理需求,尤其是向可持续低碳社会发展的过程中 [25] - 公司正在稳步执行技术路线图,客户越来越将其视为总体解决方案提供商,有助于公司长期内超越行业增长 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2024财年第四季度业绩符合预期,标志着公司度过了去年一年中几乎所有终端市场的库存调整期,季节性趋势正在回归正常 [9][24] - 尽管对复苏斜率的可见度有限,但需求面的广度增加令人鼓舞 [10] - 公司看好人工智能、电动出行、游戏、家用电器等领域的长期增长机会,这些都源自向更高效和可持续的能源解决方案的全球转型 [14][25] 其他重要信息 - 公司正在与主要显卡制造商合作,开发新的多相Vcore控制器和功率级解决方案,以把握人工智能加速卡的机会 [16] - 公司还为同一人工智能/显卡客户的关键电源供应商提供高性能中压MOSFET,用于直流-直流中间总线转换器 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 David Williams 提问 询问公司在人工智能加速卡和GPU方面的机会规模和设计wins情况 [37][38][39][40][41] Stephen Chang 回答 - 公司已经在现有显卡平台上为客户提供电源解决方案,在新一代人工智能加速卡平台上也有设计wins,预计这部分业务会先于其他领域放量 [38][39][50][58][59] - 除了加速卡本身,公司还为客户的中间总线转换器提供中压MOSFET产品,也有望随着人工智能业务的增长而持续增长 [52][61] 问题2 Jeremy Kwan 提问 询问公司在人工智能加速卡领域的具体机会,包括控制器、功率级和中间总线转换器的机会 [60][61][62][63][64][65][66][67] Stephen Chang 回答 - 在加速卡上,公司提供的功率级从9-16个增加到50个以上,是之前的3倍以上 [65] - 控制器和中间总线转换器也是公司的重点发展方向,但具体规模公司不方便透露 [67][69] 问题3 Jeremy Kwan 提问 询问公司剩余的专利许可收入情况 [68][69][70][71] Yifan Liang 回答 - 专利许可合同将持续到2025年初,公司仍有几个季度的许可费收入 [69] - 许可费收入包括产品验证后的固定部分,以及按工程服务时间确认的可变部分,已计入经营活动现金流 [70][71]